Ларри Вильямс — Четыре самых важных урока, которые я усвоил за 50 лет трейдинга — 2 часть

Ларри Вильямс — легендарный трейдер, в представлении не нуждающийся. За свою долгую и весьма успешную торговую карьеру он успел многое: заработать миллионы, написать множество книг, создать собственные индикаторы, отсидеть в австралийской тюрьме за уклонение от уплаты подоходного налога и установить абсолютный рекорд за всю историю мирового чемпионата по трейдингу Robbins World Cup Trading Championship (11376% за год) — этим список его достижений не ограничивается. В представленном вам переводе семинара для TradeStation он расскажет о четырех самых важных уроках, усвоенных им за 50 лет трейдинга.

Ларри Вильямс — Четыре самых важных урока, которые я усвоил за 50 лет трейдинга - 2 часть

Я обнаружил интересную модель – можно определять стоимость любых природных товаров, отталкиваясь от цены золота. Когда я был мальчишкой, мой дедушка поговаривал: «Унции золота всегда будет достаточно, чтобы купить мужской костюм». В те времена золото стоило баксов 20 за унцию. Примерно столько же стоил и костюм! Но потом Ричард Никсон отказался от золотого стандарта. Сейчас, впрочем, за унцию золота мужской костюм все еще можно купить. Или даже два, если вы закупаетесь в Men’s Wearhouse! Они мне заплатили, чтобы я это сказал (смех в зале)!

Многие ли из присутствующих в зале покупали золото?Расскажу сейчас, как можно сделать это по дешевке! Это – самый лучший из найденных мной способов (смеется). Правда, я пару лет уже его не использовал… Но каждый раз, когда у меня рождался новый внук или внучка, я покупал им золотую монету весом в 1 унцию. Я – такой же скупердяй, как и вы, народ! Люблю закупаться по минимальным ценам. Так что я задался вопросом – где можно купить золото по дешевке? Оно же везде стоит одинаково! Но у меня возникла одна идея… Я отправился на eBay, нашел там золотую монету, на которую в тот день не было ни одного покупателя, сделал ставку по цене ниже рыночной – и получил свою первую золотую монету! Причем цена была ниже, чем на спот-рынке! Я подумал – ого, круто! Когда у меня родился следующий внук, я сразу же отправился на eBay. Проблема, конечно, в том, что много золота так не купишь. Но если нужно подарить внуку золотую монетку в 5 или 10 центов – это вполне рабочий вариант! Я дарил такую всем своим внукам вместе с небольшой запиской.

«Возможно, к тому моменту, как тебе исполнится 21 год, меня уже не будет в живых. Но я хотел бы, чтобы ты сравнил (а), сколько это золото стоило раньше и сколько оно стоит сейчас, и посмотрел (а), что на него можно купить. И дело тут не в ценах – дело в правительстве. Проблема в правительстве! Цена на золото растет не потому, что оно редкое (смеется). Цена на золото растет из-за бардака в нашей финансовой системе. Надеюсь, ты усвоишь этот небольшой урок экономики. Удачи тебе, молодой человек или барышня». Такой вот крутой способ купить золото! Отправляйтесь на eBay, найдите там парня, продающего золотую монетку, и если аукцион не слишком активен, то сможете купить золото по цене ниже рыночной. И никаких комиссий!

Окей, так вот, я заметил, что цены на природные товары зависят от цен на золото. Пример – золото резко растет, и вслед за ним растет и цена на пшеницу. То есть между ними как будто есть фиксированный отрезок цены. Но если цена на пшеницу растет, а отрезок этот сокращается – получается, что пшеница переоценена относительно золота! А значит, вероятно, цена на нее пойдет вниз. Может случиться и противоположный пример, и пшеница окажется недооценена относительно золота.

Практически все природные товары находятся в этой зависимости! На своих курсах и так далее я рассматриваю это явление более подробно, но все же это – неплохое общее правило, помогающее определить, насколько конкретный товарный рынок переоценен или недооценен. Не «перекуплен» или «перепродан», это – термины из технического анализа!

Крутой момент насчет недооцененности – бывает такое, что рынок идет вниз, но при этом мы не получаем традиционных сигналов от какого-нибудь индикатора перепроданности/перекупленности. Так, например, было с индексом доллара, который падал три года подряд. Но бывает такое, что рынок идет вверх, в течение пары недель оказывается недооценен – а потом цена на него просто взрывается! Никакой технический индикатор этого не предсказал бы. Похоже, именно зависимость от золота и является причиной таких движений.

И, наконец, денежная масса и процентные ставки. Они действительно движут рынками! Должен сказать, вы не похожи на людей, которые знают, кто такой Хэнк Уильямс-младший… Кто-нибудь в зале знает, кто это?.. О-о, ребят, вы знаете? Здорово! Такая музыка мне по душе! На мой вкус он чересчур либерален, но все же неплох. У Хэнка Уильямса-младшего есть песня, которая называется «A Country Boy Can Survive». Если хотите научиться экономике, нет нужды поступать в колледж – все самое главное есть в этой песне! Там поется: «The interest is up and the stock markets down. And you only get mugged if you go downtown» (процентные ставки выросли, рынки акций упали. Если вас где и ограбят, так это в центре города). Вот и все! Если процентные ставки растут – рынок акций падает, а на улицах воцаряется криминал! Все есть в песне! У него есть еще одна, которая мне тоже нравится. «There is a guy in the TV with a coat, tie and west. Wants you to send your money to the Lord, but gives you his address» (Парень из телевизора в пиджаке, галстуке и жилете просит отправить вас деньги Господу, но дает вам свой адрес). Эта мне тоже нравится (смеется). Так что фундамент имеет значение! Просто хотел рассказать вам об этом. Следующий слайд, Гарри?..

Ларри Вильямс — Четыре самых важных урока, которые я усвоил за 50 лет трейдинга - 2 часть
А вот и пример! Это – спред по двухлетним облигациям. Серо-желтая линия – это их кривая доходности, смещенная на два года вперед (синяя линия – индекс S&P500). Обратите внимание, как совпадают минимумы двух графиков. Мы знали о них за два года до их формирования! Другими словами, именно процентные ставки являются ведущей силой экономики. Индекс рынка акций рисует максимум? Он совпадает с максимумом кривой доходности облигаций! Кривая рисует минимум – индекс разворачиваются. Мы можем прогнозировать минимумы и максимумы на два года вперед!

Где же мы находимся сейчас? Кривая предсказывает снижение цен на акции. Когда она снова развернется – это будет отличной возможностью закупиться. Те, кто посещал мой вчерашний семинар, знают, что произойдет это в 2014 году, 3 октября в 9:12 утра (смех в зале). Ну, может, в 9:13! Но примерно тогда. Как мне кажется, начнется очень серьезный бычий рынок! Цена будет расти в 2014, 2015, 2016 и 2017. Но я продолжу следить за кривой доходности облигаций, чтобы определять главные минимумы фондового рынка. На которых надо будет ставить все фишки, покупать, закрывать глаза, идти спать и надеяться, что будет рост.

Еще раз – фундамент имеет значение! Кризис 2008 года – взгляните, что произошло! Кривая сформировала максимум – и акции пошли на спад. Так что процентные ставки и денежная масса – критически важные факторы, и нам следует их учитывать. И делать это надо, как трейдеры, как инвесторы, а не просто пялиться на графики… Вопросы?

(Голос из зала: вы сказали, это – график доходности двухлетних облигаций, сдвинутый на два года вперед?)

Да, и он является двухлетним прогнозом. Можно определять ориентиры для будущих максимумов и минимумов рынка на два года вперед. Круто, да? Никакой осциллятор вам не покажет, как будет вести себя индекс S&P500 через два года! Вот почему технический анализ, в целом, бесполезен (смех в зале). Потому что он рассказывает только о том, что происходит сейчас. Тяжело с этим смириться, но он не отражает фундамент, не отражает события, развивающиеся на рынке. Пожалуйста!

(Голос из зала: то есть когда растет кривая, растет и рынок акций?..)

Нет, дело не в этом! Самое важное – это развороты кривой. На каком уровне они происходят – это уже не принципиально, важен сам факт. Можете загуглить, графики кривой доходности облигаций доступны на многих сайтах. У меня всегда под рукой несколько ссылок, сохранил их в закладках! Потому что я очень заинтересован в том, чтобы знать, что сейчас творит кривая. Это важно! Вопрос?

(Голос из зала: это просто «копия» старой кривой? Она же каждый день обновляется!)

Да, новые данные публикуются каждый день, но ведь это – прогноз на два года вперед! Так что не имеет большого значения, что она делает прямо сейчас, верно? Если минимум уже сформировался – он будет таким же и через год. То же самое и с максимумами. Видите максимум этого года?.. Акции тоже начали снижаться. Те, кому приходил мой прогноз на 2012 год, знают, что в апреле кривая пошла вниз. И акции тоже! Так что это – долгосрочный индикатор. Опять же, точность прогнозирования у него не день-в-день. Но все же его можно использовать для определения моментов, когда стоит проявить осторожность! Или наоборот – закупиться, потому что ожидается рост! Окей, давайте взглянем на следующий слайд!

Мани менеджмент

Нет ничего важнее того, как вы определяете размер ставки

…ничего

Нет ничего важнее того, как вы определяете размер ставки. Ничего! Мне довелось сливать депозиты. Да все трейдеры с товарной биржи их сливали в какой-то момент жизни, если не знали мани менеджмент… Все мы это делали! Пол Тюдор Джонс, Стив Коэн, все. Потому что в былые времена мы не имели понятия, что такое мани менеджмент. Сейчас, конечно, мы понимаем его куда лучше. И понимание это заключается в том, что рисковать не стоит. Будучи молодым парнем, я ставил на кон все, что у меня было! Я не знал о мани менеджменте – о нем еще не было написано ни одной книги! Но потом за дело взялся Ральф Винс. Вам, возможно, захочется почитать его работы. Именно его перу принадлежат лучшие книги на эту тему. Еще хорошо пишет Санни Харрис – вроде бы, она тоже приехала на это мероприятие. Она очень активно участвует в деятельности TradeStation. Так что, может, вам захочется с ней связаться.

По сути, основная идея мани менеджмента заключается в том, что чем больше денег ты зарабатываешь, тем большим количеством контрактов торгуешь. Лично я рискую в каждой сделке 2% от своего торгового депозита. То есть на депозит в миллион долларов я бы рисковал 20 000. Получил стоп – потерял 20 000 долларов. Это – убыток, с которым я могу справиться и финансово, и эмоционально. Если мой стоп-лосс равняется 1 000 долларов, то я разделю 20 000 на 1 000 и получу 20 – количество контрактов, которыми я буду торговать. Когда размер моего депозита достигнет двух миллионов долларов, то 2% будут равняться уже 40 000 долларов. И торговать я буду позицией в 40 контрактов. Депозит растет – я увеличиваю количество контрактов, депозит уменьшается – я уменьшаю количество контрактов.

Я использую риски в 2% от депозита. Если вы хотите торговать более агрессивно, можете использовать и более высокий процент. Но мне уже 70 лет! У меня нет нужды торговать – и нет никакого желания рисковать. Я очень рад своим двум процентам риска. Кажется, что торгуя на 2%, много не заработаешь, не так ли? Но когда я был в Австралии… Очень интересная глава моей жизни! Попал там в тюрьму. Расскажу об этом вкратце! У меня был депозит на 100 000 долларов. Через год он уже равнялся одному миллиону долларов. Точнее, даже одному с чем-то… Но меня арестовали за уклонение от уплаты подоходного налога. На то, чтобы добиться экстрадиции в США, нам понадобилось три года. И в течение этих трех лет мы жили в Австралии! За это время со мной приключилось немало интересных историй.

В тюрьме моим сокамерником был человек, который ограбил банк. Я никогда не встречал таких людей лично (смех в зале)! Я ему сказал – ты ограбил банк?! Ты, должно быть, богат! Сколько ты вынес?.. «10-11 миллионов долларов». Уау! А что было дальше? «Я подсел на героин. На него и на кокаин мы спускали по 20 000 в день». Уау… Расскажи мне об ограблении банка! «Ну, у нас была своя система». О, у меня тоже есть система, давай поговорим об этом! (смех в зале). «Ну, нужно три парня. Водитель, парень, который контролирует дверь, и прыгун. Я был прыгуном – запрыгивал в отделение, начинал всех материть, прыгал на стойку, хватал деньги и убегал». А какие еще были правила? «Правило трех минут. Три минуты – и надо сваливать, потому что копы успевают среагировать как раз за это время». О, так ты дейтрейдер, сынок (смех в зале)! Стоп по времени – отличное правило! А тебя хоть раз выносило по стопам? «Ты о чем?» Тебя хоть раз поймали? «А-а, да, один раз!» Как это произошло? «Меня подстрелили!» Он закатывает майку и показывает мне шрам от пули. Ох, так тебя и поймали? «Да, поймали! Но в суде так и не смогли доказать мою виновность. Банкиры настолько тупые, что устанавливают камеры только под потолком. Еще одно правило – на дело надо идти в бейсболке. Потому что козырек бейсболки прикрывает лицо, и камера не может снять удачный кадр».

Возможно, это – самое важное, что вам стоит вынести из этого семинара (смех в зале). Если вы находитесь в банке и видите, как в него входят парни в бейсболках – рекомендую вам сразу же покинуть здание! Даже если очереди привлекательно коротки.

Тюремное питание нельзя назвать здоровым. Раньше этот парень был наркозависимым, и в тюрьме он начал компенсировать свою зависимость едой. Он набрал столько веса, что его так и не смогли опознать, и он соскочил с крючка! Но он действительно ограбил банк. Помню, я сказал ему – это так интересно! Ты до сих пор грабишь банки? А он ответил: «О, нет! Я поклялся Богу, что если выйду из этой заварушки, то никогда больше не буду грабить банки. Никогда в жизни! Так что теперь я граблю ювелирные и алкогольные магазины» (смех в зале). Реальная история! Просто невероятно!

Со временем мне все-таки удалось вернуться в США, судили меня в Сан-Диего. На третий день суда правительство отказалось от всех обвинений. Никакой уголовщины! Они сказали – давай заключим сделку, ты заплатишь 25-50 тысяч долларов – и разойдемся мирно. Ознакомившись с уликами, они поняли, что обе стороны потеряют куда больше денег, если продолжат разбирательство. Я ответил – окей, ладно! Так закончилась эта глава моей жизни. Но я немалому научился, поближе познакомившись с законодательной системой Австралии. Вообще, очень причудливая там культура!

Мани менеджмент, то, сколько вы ставите – это очень важно. Много ставите – много теряете. Был такой парень, Чарли Дифранческа. Он уже умер, но до сих пор остается самым крупным трейдером облигациями за всю историю биржевых «ям». Он очень любил играть! Мы с Чарли Ди, как все его ласково называли, как-то раз приехали в Вегас. В один вечер он проиграл примерно 400 000 долларов. Я, конечно, был в шоке. К нам спустился менеджер зала и сказал: «Знаешь, Чарли Ди, что мне в тебе нравится, так это то, что ты знаешь, что для того, чтобы крупно выиграть – нужно крупно ставить». Я тогда подумал – ох, погодите-ка минутку, когда казино дает мне совет по мани менеджменту – нужно поступать прямо противоположным образом (смех в зале)!

Это был поворотный момент в моей жизни! Так я впервые серьезно задумался о мани менеджменте. Ведь если ты крупно ставишь – что произойдет, когда ты проиграешь? Ты получишь крупный убыток, не так ли? Так что никогда, никогда не делайте крупных ставок! Вот такая вот простенькая стратегия мани менеджмента. Могу и более конкретно – на каждые 10 000 долларов торгуйте одним контрактом, не больше. Но даже это – рисковая торговля. Я бы торговал скромнее… Давайте перейдем к следующему правилу мани менеджмента.

Мани менеджмент

Смысл мани менеджмента в том, чтобы всегда

Ставить по чуть-чуть
Смысл мани менеджмента в том, чтобы всегда… Можете разглядеть? Надеюсь, нет (смеется)! Что там написано? Ставить по чуть-чуть! Забудьте обо всем – вот смысл! Ведь если вы ставите по чуть-чуть, то не получите крупного убытка! Если только вы – не полнейший идиот, который позволяет рынку пройти очень далеко против своей позиции. Окей, следующий слайд, Гарри?

E = mc²
Малоизвестный факт – Эйнштейн был отличным трейдером! Он оставил нам эту формулу. E = mc². Это – главная формула мани менеджмента! Большинство людей считают, что это что-то про энергию. Но нет, это про трейдинг!

Е – это ваши эмоции. Количество испытываемых вами эмоций зависит от того, сколько у вас денег, и от того, сколько контрактов вы торгуете (в квадрате). Ваши эмоции в трейдинге никак не связаны с тем, что в детстве вас, возможно, мама не кормила грудью, а отец поколачивал. В трейдинге это не важно. Ваши эмоции во время торговли зависят от размеров вашего депозита и от размеров вашей позиции в квадрате. E = mc². Ваши эмоции обусловлены вашими рисками. Есть люди, которые не могут позволить себе лишиться даже доллара. Им не стоит торговать. Трейдинг для них – занятие слишком тяжелое с эмоциональной точки зрения. Мы это обсуждали за вчерашним ужином… Отличный вышел ужин, кстати! Кто из вас на нем присутствовал? Весело было, да? Мне очень понравилось!

Я испытываю одну проблему со своей торговлей… То есть проблем у меня куча! Но вот – одна из них… 50 000 долларов – это менее 2% от моего депозита. Но меня все равно чертовски напрягает терять за один день 50 000! Пускай это всего лишь один процент – это для меня огромные деньги! Да, знаю, я путаю процентное значение с долларовым… Умом я понимаю, что это – всего лишь процент. Но, знаете, я из небогатой семьи. Там, где я жил, на 50 000 долларов можно было купить пару домов. Или даже три дома, а то и четыре! Такой уж у меня ментальный блок. Так что стоит мне открыть сделку с риском в 50 000 – и я начинаю беспокоиться … У каждого свой ментальный блок.

Я проводил такой эксперимент – в аудитории, подобной этой, я предлагал человеку из зала сыграть со мной в монетку со ставками размером в четвертак. Мы с ним подбрасывали несколько монеток, а потом я говорил – нет, пожалуй, эта игра не тянет на двадцать пять центов, давайте сыграем, скажем, на сорок три тысячи долларов? В этот момент человек начинал моргать, у него напрягались плечи, и по нему было видно, что через его мозг проносятся мысли типа «ох, если моя жена узнает…» Так что эмоции в нас вызывают не те действия, которые мы предпринимаем, чтобы открыть сделку. Эмоции вызывает наш разум, который оценивает деньги и риски. Если вы чувствуете, что становитесь слишком эмоциональным – вам стоит снизить свой торговый лот. Это – секрет, кроящийся в формуле E = mc². Если ваши эмоции слишком сильны, если вы ведете себя в трейдинге иррационально – значит, размер ваших позиций слишком велик. Чтобы стать хорошим трейдером, нужно разобраться, какова величина вашего предельного размера ставки, при которой вы не испытываете лишних эмоций. Иначе дело может плохо кончиться.

Мой сын работает психиатром в госпитале имени Джона Хопкинса. Он написал книгу, которая будет опубликована этой осенью. В ней собраны интервью с 20-25 великолепными трейдерами. Там есть и парни, которые заработали трейдингом миллиарды, и парни типа меня, которым удавалось поддерживать успех на протяжении очень больших периодов времени. Мы разузнали об этих людях много интересного! Например, то, что с эмоциональной точки зрения их вообще мало что беспокоит. Они, может, немного важничают, но в целом они и в самом деле совсем не эмоциональны. А вот у убыточных трейдеров профиль личности совершенно иной… Что бы в их жизни ни произошло – они проявляют сильные эмоции! Кто-то придавил им ногу, захлопывая дверь?.. Резкое проявление эмоций! А успешные трейдеры спокойны. Так что вам, как трейдерам, нужно над этим поработать! Трейдинг не должен вас беспокоить, и добиться этого можно, в том числе, с помощью контроля размеров своих ставок. Это поможет вам снизить свою эмоциональность. Эмоции – это короткое замыкание в логическом процессе. Логически мы понимаем, что нам нужно дойти по прямой из точки А в точку B. Но в дело вмешиваются эмоции – и логика вылетает в окно. Так что стоит избавиться от резких проявлений эмоций, потому что если мы им подвергаемся, то лишаем себя возможности следовать логическому процессу. Окей, следующий слайд?..

Бесплатное приложение для мани менеджмента

Lwucalc.com

Ireallytrade.com
Если хотите получить приложение для мани менеджмента (оно бесплатное) – можете пройти по этому электронному адресу. Там можно скачать приложение для телефона. Вводите размер депозита, торгуемый рынок, риск-фактор, размер стопа – и оно показывает вам, каким количеством контрактов стоит торговать в каждой сделке. В этом же приложении можно и побольше узнать о мани менеджменте. Так что, может, вам понравится. О, вы уже вводите адрес (смеется)? Следующий слайд?..
Закон рыночных трендов – это закон тяготения нашего мира
Закон рыночных трендов – это закон тяготения нашего мира. Тренды очень, очень важны… Я до сих пор временами пытаюсь спорить с трендом. И все больше и больше понимаю, что это – наша фундаментальная ошибка. Мы думаем, будто мы умнее рынка… Так что я представляю, будто тренд – это сила притяжения. Смотря на тренд, я думаю: ну, силу притяжения мне не одолеть, это я еще в детстве усвоил! Это помогает мне смириться с силой рыночных трендов. Гарри, следующий слайд!

Все прибыли – это функция времени

Нет времени – нет прибылей

Тренды имеют свойство продолжаться и притягивать цену
Все прибыли – это функция времени. Очень важно понять это! Каждая заработанная вами на рынке монетка в пять или десять центов – это функция времени. Нет времени – нет прибылей! Тренды – тоже функция времени. И чем дольше вы находитесь в рынке… Как думаете, вам удастся ухватить тренд, если вы закупитесь завтра – а продадите через год? Вероятность высока! Но много ли от тренда вы ухватите, если продадите через три часа?.. Да нисколько. Так что тренды – это функция времени. А время – это наш союзник! В мире за пределами этой комнаты, в обычном мире это – враг! Все соглашения и договоренности заключаются на какое-то время, время вышло – соглашение расторгнуто, и так далее… Очевидно, что время – это наш враг! Но это также и наш союзник, когда речь заходит о деле трейдинга! Время нам необходимо, потому что именно оно создает тренды. Нет времени – нет трендов. Так что я хочу оставаться в своих сделках так долго, как только могу. Это – дилемма внутридневных трейдеров! Три часа – и их уже и след простыл. Они не могут поймать крупный тренд… Но они могут поймать крупный убыток! Причем очень просто. Сколько в зале дейтрейдеров? Позвольте дать вам один важный совет. Большинство из вас торгует из дома, я полагаю? Этот урок мне пришлось усвоить на собственном опыте!

Я занимался дейтрейдингом на рынке меди. Не помню, что там была за сделка, помню только, что торговал медь… И тут в комнату влетает моя дочь, которая актриса, Мишель, с кровоточащим носом. Конечно, я, будучи хорошим отцом, сразу постарался помочь ей. Вокруг кровища, она вопит и рыдает, не понимает, что происходит – она тогда совсем маленькая была. Нам удалось остановить кровь, я вернулся к своей сделке по меди… И увидел, что забыл поставить стоп-лосс. Убыток в 45 000 долларов. Да я бы за меньшие деньги мог заказать эвакуацию в госпиталь на вертолете (смех в зале)!

Мои домашние постоянно заходили ко мне в комнату и вторгались в мое пространство трейдинга! Потому что они видят, когда смотрят, как вы торгуете?.. Что вы просто залипаете в экран, подперев рукой голову. Похоже это на реальную работу (смех в зале)? Нет! Так что они начинают все эти «привет, как дела, что-как, поужинаем сегодня, заберешь детей, сможешь сделать то и это»! Проблема в том, что трейдинг не похож на работу! Так что если вы занимаетесь дейтрейдингом из дома – все постоянно будут вторгаться в ваше пространство. Поэтому вам нужна дверь – либо физическая, либо воображаемая. «Вам нельзя входить в эту комнату. Вы, конечно, можете спросить, можно ли поговорить со мной, но я могу вам ответить, что поговорю, когда освобожусь, не сейчас». Потому что иначе они постоянно будут вторгаться к вам! И видеть, как вы просто кликаете мышкой. Они не понимают, что вы погружены в процесс! Так что вам нужно им объяснить – «послушай, я не хочу совершить ошибку ценой в 45 000 долларов, как Ларри». Отделите свой мир от их мира, потому что им не понять, что вы заняты. Может, они и знают, что вы сейчас испытываете давление, трейдинг, все дела! Но войти в комнату и заговорить – это же так просто! У кого-нибудь такое бывало? Вот видите! Так что вам нужен какой-то непробиваемый барьер! Как в старых рекламах Colgate, помните? Ничто не навредит вашим зубам, если вы используете нашу пасту! Вам нужен щит между вами и домашними. Потому что рано или поздно они обязательно вторгнутся в ваше личное пространство, не осознавая, что вы сейчас находитесь в своей сделке по меди. Так что я посоветовал бы вам задуматься об этом.

А еще дейтрейдерам я бы посоветовал обратить внимание на то, что в рынке всегда есть «низко висящие фрукты», легкие движения, которые можно поймать и удерживать 2-3-4-5-12 дней. В этом случае время уже будет на вашей стороне! Ухватить большое движение за 12 дней – это вполне реально. Ставя при этом мало, а выигрывая много! Ведь дейтрейдеры, преимущественно, получают в прибыльной сделке столько же, сколько теряют в убыточной. Лично мне такое не по душе! Куда больше мне нравится такой подход – пусть я рискну тысячей долларов, но если окажусь прав, то получу четыре, пять, может, даже десять тысяч долларов. За каждый контракт! Так что мне по душе мало ставить, мало терять, но иметь возможность крупно заработать. Дейтрейдеры, по большей части, таким преимуществом не обладают. В дейтрейдинге очень сложно мало ставить и крупно выигрывать! Ведь волатильность внутри дня такая, что если поставишь короткий стоп, то его наверняка выбьет. Так что, учитывая тренды, думаю, более выгодная стратегия – это мало ставить и много выигрывать, имея время на своей стороне. Следующий слайд?…

Есть только два типа трейдинга

Следование за трендом

Контртрендовая торговля
Существует только два типа трейдинга. Следование за трендом и контртрендовая торговля. Либо вы торгуете вместе с трендом, либо торгуете против него. Когда тренд иссякает, может, и имеет смысл продать, чтобы получить с отката прибыль. Но куда более хороший вариант – закупиться на откате с расчетом на продолжение тренда. Потому что движущееся тело стремится продолжать движение. Так что если вы видите сильный откат на восходящем тренде – стоит закупиться! Но большинство на сильном восходящем тренде предпочитают продавать (смеется)! Не знаю, почему людям так нравится продавать на силе! Sell-sell-sell-sell! Но в реальности на восходящем тренде надо закупаться, потому что даже при сильном откате высока вероятность того, что цена вернется к трендовому состоянию. Это – куда лучше, чем продавать, считая, что тренд окончится только потому, что вы продали. Так что старайтесь прокатиться на тренде, насколько это возможно. А вся моя контртрендовая торговля заключается в том, что во время отката я стараюсь определить его завершение (с помощью индикатора или как-то иначе) и закупиться. Подумайте об этом, ведь это – основы торговли. Следующий слайд!

Моя деятельность

Larry TV

Ежегодные отчеты с прогнозированием рынков

Курсы: научу всему, что знаю

Крупная рыба – ограниченный сервис. Копируйте мои личные трейды
Моя деятельность! Раз в неделю я публикую новый выпуск Larry TV. Есть в зале подписчики? Там я комментирую рынки, прогнозирую тренды. Как раз сегодня утром записывал новый выпуск. Сейчас есть отличная торговая возможность на рынке облигаций. C 1984 года на нем наблюдается такая тенденция, что он сильно растет на восьмой торговый день. В 94-95% случаев! Впечатляющий перевес, не так ли? Так что в среду-четверг на этом рынке стоит искать краткосрочные сделки на покупку. Вторник и среда – это как раз будут восьмой и девятый торговый день июня. На Larry TV вы сможете узнать эту и другую подобную информацию, а также мы расскажем вам о своих реальных сделках на рынках США. Подписка дешевая, 25 долларов в месяц. Также я занимаюсь прогнозированием, ведением курсов и предоставляю консультационный сервис, в котором рассказываю о своих собственных трейдах. На ireallytrade.com вы можете найти больше информации. Есть вопросы? Я немного превысил отведенное мне время, извиняюсь за это! Но в завершение можем ответить на несколько вопросов, если таковые появятся. Да, пожалуйста?.. Простите, я не расслышал, годы, понимаете ли!

(Голос из зала: а где можно посмотреть Larry TV?)

Larry TV? Чтобы посмотреть его, придется оплатить подписку стоимостью 25 долларов в месяц, можете себе представить? Но на ireallytrade.com есть и несколько бесплатных выпусков, посвященных сезонности, отчетам по позициям трейдеров и так далее. Там немало информации.

(Голос из зала: а как подписаться на Larry TV?)

Посетите страницу ireallytrade.com, там найдете все ссылки. Зайдите на наш веб-сайт, а там уж мы разберемся, как залезть к вам в карман (смех в зале)!

Тут задают еще один вопрос, вряд ли вы его услышали. Человек работает днем, спрашивает, можно ли торговать по вечерам. Заниматься дейтрейдингом по вечерам весьма непросто, потому что диапазон движения рынка сильно сужается. Но когда я жил в Австралии, я открывал свои сделки вечером, а с утра смотрел, как они отработали! С Америкой там ведь огромная разница по времени. На самом деле, именно так я сейчас и торгую! Открываю сделки, размещаю стопы – и ухожу прочь от экрана. Так что, отвечая на ваш вопрос, да, торговать по ночам можно! Но должен кое-что подметить… Скажите, замечал ли кто-нибудь в зале, что напряженное отслеживание графика хорошо сказывается на открытых сделках (смех в зале)? Нет, это не помогает! Так что хоть вы и чувствуете, будто должны принимать в этом участие, на самом деле это не так. Силой мысли цену не сдвинешь. Но да, торговать по вечерам можно! Прошу вас?

(Неразборчивый голос из зала)

Нет, вы на тысячу процентов неправы! Ваш стоп – это ваш стоп! Вы ставите стоп – и не важно, прошел день или тысяча дней, ваш стоп от этого не вырастет!

(Голос из зала: я думал, вы говорили, что это увеличивает вероятность того, что рынок пойдет против вас)

Абсолютно неверно! Рынок не лишит вас большей суммы, чем ваш стоп, и точка. Все! Это – фиксированная величина, а не функция времени. Рынок часто будет откатывать – да, эта часть вашего утверждения верна. Но если вас вынесло по стопу – кому какое дело? Но нам нужно поймать большое движение, так что время – это наш союзник! Большинству людей просто хочется почаще открывать сделки. Да?..

(Неразборчивый голос из зала)

Может, в опционах. В опционах ведь нужно одолеть не только рынок, но и время. Время – наш союзник, но не в опционной торговле, потому что там приходится учитывать еще и сроки экспирации, может, это вы и имели в виду… Но в трендовой торговле – нет, время необходимо! Да, пожалуйста!

Что коррелирует с рынком недвижимости? Понятия не имею! Я – трейдер товарной биржи. Наверное, цены на древесину и процентные ставки. А что можно использовать для прогнозирования цен на древесину?.. Несколько лет назад я провел работу на эту тему. Очень хорошо себя показал индекс цен на жилье, смещенный на год вперед. Или наоборот?.. Отправьте мне письмо, я вам напишу, сходу не могу вспомнить, я – трейдер. Еще пару вопросов! В этой части зала вопросов нет – этих людей я уже усыпил! Снова вопросы отсюда – да?

Есть ли у меня прогноз на золото? Да, есть! Следующий вопрос! А-а, вам интересно, что за прогноз (смеется)? На руках у меня его нет! Но заключается он в том, что в этом году должен был сформироваться новый четырехлетний максимум. Если взглянете на график золота, то увидите, что каждые четыре года оно рисовало новый максимум – а тут нет. Так что, по моему мнению, великий бычий рынок золота умер. Но отличные торговые возможности все же скоро появятся! Говорю опять же по памяти, но в конце августа можно будет закупиться. У нас был весьма приятный подъем, потом откат, а в августе я жду очередного роста. Все это было в моих отчетах по прогнозированию рынков, не помню их все наизусть. Да, пожалуйста, мэм!

Что я думаю насчет текущего направления рынка? Рынка акций? Ну, сейчас мы на подъеме, так что я ожидаю, что какое-то время он продолжит расти! А потом опустится до текущего уровня. Лучшая точка для покупок, как мне кажется, будет в конце сентября. В июле, думаю, будет подъем, а в сентябре сформируется откат. Может, минимум сентября и будет выше, чем минимум июля! Но это не значит, что наилучшая точка для покупок будет в июле. Такое бывает! Хоть июльский минимум и будет ниже, взрыв все же произойдет в сентябре. Так что, по-моему, и закупиться лучше будет именно в сентябре. Ваш вопрос, пожалуйста?

Джефф Хершен, я его где-то тут видел, писал об этом для «Socrates Almanac». Но мое видение ситуации, основанное на проведенных мной работах, заключается в том, что до выборов будет рост, потом откат, а потом – взрывной рост, дней через пять-шесть после выборов.

(Неразборчивый голос из зала)

Ну, к счастью, в начале своей карьеры я какое-то время торговал неплохо. Но потом начался немного сумасшедший трейдинг – я заработал миллион, слил полмиллиона, опять заработал миллион, и так далее. Но да, у меня все-таки получалось не так уж плохо.

Потеряв деньги в первый раз, я вынужден был признать, что все, что я прочел в книгах – ложь. Потому что я торговал строго по книге! Жаль, не могу упомянуть автора. Мне очень понравился его подход, и я торговал точно по его книге – и потерял деньги! Я-то вырос на идее о том, что если что-то написано в книге – значит, это правда! Тогда я усвоил, что это далеко не всегда так… Я, знаете ли, когда-то и спрыгивал с зонтиком с сарая (смех в зале). Так что… Это заставило меня хорошенько поработать, разобраться и сформировать собственное мнение о том, как движутся рынки. После того, как я с этим справился, трейдинг пошел весьма неплохо. Но, конечно, нельзя сказать, что дальше меня ждал легкий путь к успеху, были и кочки, и ухабы.

Думаю, я бы сказал, что у большинства уходит 3-4 года, прежде чем они достигают в этом деле хороших результатов. Наверное, будет лучше именно так ответить на ваш вопрос. Поэтому-то и стоит ставить по чуть-чуть! И торговать на демо. Не ждите, что вы займетесь этим делом – и сразу начнете зарабатывать. Даже если вам дадут рабочий подход, вы все равно не будете ему следовать. Большинство трейдеров обладают нереалистичными ожиданиями, они думают, что заработают кучу денег. Но если вы взглянете на лучших трейдеров… Если те делают 30-40% за год – это просто идеальный вариант! Настоящий хоум ран. Но я встречал немало людей, которые мечтают о 200% в год, ведь мне удавалось заработать на соревнованиях и того больше. Но это – нереалистичные ожидания. Даже 60% в год – это просто феноменальная доходность. Совершенно феноменальная! Да, пожалуйста?

Какой я использую стоп-лосс? Ну, я люблю ставить свои стоп-лоссы под локальные краткосрочные рыночные точки. В покупках я ставлю стоп за уровень дневного минимума. А если вижу крупный скачок рынка вверх – то перемещу стоп под минимум этого дня, ведь цена не должна опуститься так сильно, не правда ли? Так что при установке стопа я смотрю на то, как ведет себя рынок. Иногда у меня получается и дейтрейдинг – если мою позицию выбивает в тот же день! Другой торговлей внутри дня я не занимаюсь (смех в зале).

Думаю, я и так уже чересчур превысил отведенное мне время! Хочу поблагодарить TradeStation за приглашение! Надеюсь, вы чему-нибудь сегодня научились! Спасибо большое! Удачи вам и хорошего трейдинга! Надеюсь, все у вас сложится хорошо.

(бурные, продолжительные аплодисменты)

Оригинал видео тут

Источник

 

Источник

2, 1

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Смотрите также

  • Нет доказательств воздушно-капельный путь передачи ковид 19Нет доказательств воздушно-капельный путь передачи ковид 19
    Внизу отрывки из исследования, обзора SARS-CoV-2 и роли передачи воздушно-капельным путем: систематический обзор. Группа ученых в числе которых Карл Хенеган, Элизабет Спенсер, Джон Брасси раскрыли итоги исследования на странице издания F1000Research Они пишут:«Общие сведения: Передача через воздух — это распространение инфекционного агента, вызванного распространением капельных ядер (аэрозолей), которые остаются заразными …
  • 5 лет общего режима и 8 млн штрафа за откат в 660 тысяч — Под угрозой — любой бизнес5 лет общего режима и 8 млн штрафа за откат в 660 тысяч — Под угрозой — любой бизнес
    Кончается в России частный бизнес. НЭПу конец, кто успел — тот молодец, так написали в комментариях у меня в предыдущем посте о бизнесе. Индивидуальный предприниматель получила 5 лет реального срока общего режима и 8 миллионов штрафа за откат в 660 тысяч, который она отдавала заказчику в течение пяти лет. Историю …
  • Белые состоятельные американцы — опора демпартии и анти-белого расизмаБелые состоятельные американцы — опора демпартии и анти-белого расизма
    Если внимательно посмотреть на истоки анти-белого расизма и вообще демократического фашизма в США, то несложно увидеть, что почти все главные ненавистники белых и сторонники демократов, сами белые люди, причем преуспевающий класс, богатые люди. Есть один такой пример:«Монклер, штат Нью-Джерси, богатый спальный район Нью-Йорка, где проживают многие трансплантаты Готэма, в том …
  • О Карле Марксе и РотшильдахО Карле Марксе и Ротшильдах
    … Вот в этом и заключается лукавство Маркса и его провокационная роль, осознанная (не согласен с теми, кто говорит, что неосознанная) защита банкиров как истинных «хозяев жизни». В этой связи интересны многочисленные замечания основоположника анархизма М. А. Бакунина относительно духовно-идейного родства, казалось бы таких противоположных фигур, как К. Маркс и …
  • Книга — Джон Перкинс — Исповедь экономического убийцыКнига — Джон Перкинс — Исповедь экономического убийцы
    Экономические киллеры (ЭКи) – это высокооплачиваемые професионалы, которые обжуливают страны по всему земному шару на триллионы долларов. Они перенаправляют деньги от Всемирного банка, Американского Агентства по международному развитию (USAID) и других международных гуманитарных организаций на счета огромных корпораций и в карманы нескольких богатых семейств, которые контролируют природные ресурсы планеты. Их инструментарий …