История про самого неудачного инвестора

Познакомьтесь с Валерой. Валера Лохофф. Родом из СССР. Семья эмигрировала в США в середине прошлого века. Валера является самым неудачным рыночным таймером в мире. Все его покупки акций были ужасными. Время входа в рынок всегда совпадало с пиком. И сразу после покупки — котировки падали на десятки процентов. Но Валера не унывал. И вкладывал деньги снова и снова, и как вы догадываетесь — опять неудачно. Что из этого получилось? Удалось Валере что-то заработать в итоге? И как влияет время входа в рынок на конечный результат?

История про самого неудачного инвестора

В 22 года Валера решил начать откладывать деньги для накопления на пенсию. На дворе стоял 1970 год. До пенсии еще долгих 43 года. Но Валера знал, что в США, если хочешь жить достойно в старости, нужно позаботиться о будущей пенсии самому.

План был прост. Ежегодно откладывать по 2 000 долларов. Каждое десятилетие увеличивать сумму еще на $2 000. В 80-е будем уже откладывать по 4 000, в 90-е по 6 000, с начала 2000-х и до выхода на пенсию (в 2013 году) — по $8 000 ежегодно.

Итак, начав откладывать с 1970 года Валера держал наличные дома. К концу 1973 года, накопив 6 000 долларов, Валера решил вложить все деньги в индексный фонд, отслеживающий S&P 500. Как оказалось — момент входа был выбран неудачно. Это был самый пик рынка. И сразу после покупки рынок обвалился. За 1973-1974 гг. падение составило почти 50%.

Это надолго отбило у Валеры интерес к инвестициям. Но хотя рынок и упал в 2 раза, Валера принял решение — не продавать акции.

К 1987 году боль потерь немного притупилась. Да и рынок восстановился. Многократно превысив точку входа 1973 года. Валера все это время держался от рынка подальше. И старательно откладывал деньги — накопив 46 тысяч долларов.

В августе 1987 года он вкладывает все деньги снова в индекс S&P 500. И опять на самом пике перед обвалом рынка. В течении трех месяцев рынок теряет 30% в стоимости. И опять надолго отбивает у Валеры желание инвестировать.

Проходит 12 лет. На дворе — декабрь 1999 года. На рынке надулся технологический пузырь. Но Валера не знает про это.

Он видит постоянный рост рынка. Последние 5 лет индекс растет на 20-30% ежегодно. Валера решает поучаствовать в росте. У него скопилось целых 68 тысяч долларов.

Что в итоге получилось?
Вход в рынок произошел в декабре 1999 года
В следующие несколько лет (до 2002 года) — падение котировок на 50%.
И снова Валера получает психологическую травму. Как же так? Что за невезение? Это его карма. Прямой намек, что на рынке ему делать нечего.

Следующее вложение в фондовый рынок пришлось на октябрь 2008 года. С момента последнего неудачного входа Валера скопил 64 тысячи долларов. Результатом новых покупок индекса стал снова обвал котировок более чем 50%.

После этого Валера решил завязать с инвестициями в акции. И оставшееся время до пенсии просто откладывал ежегодно деньги с зарплаты. К 2013 году ему удалось скопить 40 000 долларов.

Результаты инвестиций
За свою инвестиционную жизнь (более 40 лет) Валера совершил всего 4 сделки. С точки зрения маркет-тайминга — все они были ужасными. Совершались на пике рынка, перед самыми экстремальными падениями. Большего невезения трудно себе представить.
История про самого неудачного инвестора
Глубина падения индекса за 40 лет

4 «самых удачных» сделки Валеры за всю жизнь
Дата инвестирования Вложенная сумма Падение рынка
Декабрь 1972 $6 000 -48%
Август 1987 $46 000 -34%
Декабрь 1999 $68 000 -49%
Октябрь 2007 $64 000 -52%
Всего инвестировано: $184 000

К счастью для Валеры — он никогда не продал ни одной акции. Несмотря на падения и длительные кризисы, он продолжал держать бумаги всю жизнь.

История про самого неудачного инвестора

Вложив за все время сумму чуть менее 200 тысяч, капитал Валеры вырос до 1,1 миллиона долларов. Чистая прибыль составила около $900 тысяч.

Резюмируя
Многие инвесторы постоянно ищут «правильную» точку входа в рынок. Боясь сделать покупки на пике, опасаясь обвала рынка. Как показал опыт самого неудачного инвестора, даже если удача не ваш конек, все равно можно получить довольно таки неплохие результаты.

А чем объясняется секрет Валеры?
Валера на протяжении всей жизни откладывал деньги. И дополнительно увеличивал ежегодные суммы. Все правильно. Если вы хотите, чтобы деньги делали деньги, нужно давать более сильный толчок для роста и приумножения. Больше денег вложишь, больше заработаешь.
Время — ваш союзник. У Валеры был очень, очень длительный инвестиционный горизонт (более 40 лет). За это время капитал может увеличиться в десятки раз (сложный процент в действии).
Валера никогда не продавал акции. Заставляя деньги работать все это время. Зачем избавляться от того, что в будущем сделает тебя богатым.
Пример Валеры — это конечно крайность. Вряд ли найдется еще такой неудачный человек. Но зато показывает, как при длительном инвестиционном горизонте и регулярных пополнения, даже самые неудачные моменты входа в рынок дают вполне хорошие результаты (по крайней мере так было в прошлом).

Справедливости ради отмечу, что если бы Валера вкладывал деньги постоянно (ежегодно), а не ждал очередного пика, то его результат превзошел бы 2,3 миллиона долларов.

Источник

 

Источник: Финансовый Парфюмер

1, 1

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Смотрите также

  • Глоссарий к книге В.А. Ефимова «Курс эпохи Водолея»Глоссарий к книге В.А. Ефимова «Курс эпохи Водолея»
    Автосинхронизация — процесс совпадения частот и фаз колебаний во множестве различных систем, приводящий к последующей самопроизвольной синхронизации их функционирования в рамках суперсистемы. В биологических системах проявляется как приверженность индивидов стадному эффекту. Атеизм идеалистический — формальное признание бытия Божия на словах, сочетающееся с подменой представлений о Боге истинном, едином для всех …
  • Грустные последствия неоправданного сокращения дистанции в отношениях с подчиненнымиГрустные последствия неоправданного сокращения дистанции в отношениях с подчиненными
    К сожалению, руководитель, который рассчитывает на ответное старание подчиненных, всегда будет разочарован. Практика показывает, что подавляющее большинство окруженных добротой и лаской сотрудников с радостью все потребляют, но при этом не считают, что эти блага накладывают на них какие-либо обязательства. Сплошь и рядом укомплектованная «своими» и якобы дружная команда оказывается недееспособной. …
  • Главное чудо ИисусаГлавное чудо Иисуса
    33, 1
  • «Витте – это демоническая фигура для России»«Витте – это демоническая фигура для России»
    Витте (Сергей Юльевич Витте (1849-1915)) является демонической фигурой для истории России. У нас загибают пальцы, говоря о том, кто внес свой вклад в подготовку 1917 года – называют Ленина, Троцкого, еще кого-то, а я бы поставил на первое место именно Витте. За 20 лет 1917 года произошло другое событие, которое, …
  • Социальные сети как инновационный механизм «мягкого» воздействия и управления массовым сознаниемСоциальные сети как инновационный механизм «мягкого» воздействия и управления массовым сознанием
    Г.Ю. Филимонов, С.А. Цатурян, Политика и общество, № 1, 2012, с.65-75 В XXI в. современный человек, наряду с существующей реальностью, погрузился в новое пространство, информационную среду, названную западными исследователями «киберпространством». Политическая активность общественных групп постепенно перемещается в социальные сети, интерактивные многопользовательские веб-сайты, содержание которых наполняется самими участниками. Представляя собой автоматизированную …