Бертон Малкиел — Как правильно начать инвестировать — Книга в кратком изложении за 15 минут

Спасибо уважаемому kosta0882 за наводку на эту книгу. Простые и понятные идеи профессора экономики Принстонского университета Бертона Малкиела уже более тридцати лет привлекают внимание инвесторов, стремящихся постичь законы финансового мира и научиться с наибольшей выгодой использовать их. В этой книге Малкиел предлагает простую пошаговую стратегию, которая позволяет любому частному инвестору превзойти самых искушенных профессионалов, причем с меньшим риском. Это полное практическое руководство, доступное пониманию даже далекого от мира инвестиций читателя. В нем действительно есть все, что вам нужно знать при инвестировании. Книга предназначена для широкого круга читателей, для всех, кто задумывается о формировании инвестиционного портфеля или просто хочет найти ориентиры в мире личных финансов.

Бертон Малкиел - Как правильно начать инвестировать - Книга в кратком изложении за 15 минут

В каком возрасте лучше начинать изучать инвестирование? Чем быстрее все члены семьи поймут, что свободных денег почти нет, тем лучше. Только надо садится и вместе изучать варианты заработков, а не просто кричать друг на друга фразой «денег у нас сейчас нет!», с таким подходом их никогда не будет.

Рекомендация, что не раньше 12 лет. Просто не поймут и помочь не смогут. А с 12 обычно как раз начинается желание получать карманные расходы как можно чаще и больше, да и подработками интересуются часто, фриланс — биржи атакуют и тд. Так что думаю интерес будет как и у младшего поколения так и у старшего, ведь они тоже имеют опыт выживания в те времена по талонам. Вообщем лучше предложить идею всем с кем живете, а если в одиночку, то думаю итак все ясно.

Глава 1. Отправные пункты
Увольте своего финансового консультанта.
Их заботит лишь собственное благосостояние. Они получают комиссию с того, что продают Вам. Поэтому предлагают те продукты, за которые получают большие комиссионные, а не те, которые принесут Вам больше доход. Это легко понять, так как если бы консультанты действительно разбирались в акциях, то они были бы уже миллиардерами и на Вас свое время бы не тратили.Нужно самому узнавать информацию о компании, чьи акции Вы хотите купить, но и придерживаться правил, которые будут рассмотрены в данной книге.

О чем книга?
Почему нужно незамедлительно уволить своего финансового консультанта?
Что из себя представляют облигации, акции, недвижимость и денежные средства?
Почему необходимо начинать инвестировать прямо сейчас?
Каким должен быть денежный резерв?
Какие налоговые льготы вы можете получить открывая свой ИИС?
На какой срок необходимо инвестировать в ценные бумаги?
Как диверсифицировать свой портфель?
Почему не нужно безоговорочно доверять прогнозистам?
Что такое индексные фонды и какие преимущества можно получить инвестируя в них?
Зачем мне ее нужно читать?
Когда речь заходит о «пассивном» доходе, в диалоге сразу проскакивает слово «инвестирование». Чтобы понять, как играть на этом поле, надо изучить основные моменты данного направления. Иначе все вложенные деньги будут утеряны.

Сконцентрируйте внимание на 4 инвестиционных возможностях.
денежные средства, например, наличные, что хранятся в банке и которые можно моментально снять при необходимости. Так же сюда можно отнести депозитный сертификат, что является именно ценной бумагой выданная вкладчику. Там указана внесенная сумма, процентная ставка, дата внесения и окончания срока. Выдается такой документ только юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям. Расторгается такая вещь без проблем, но с потерей процентной ставки.
облигации, это ценные бумаги, которые выпускает компания чтобы привлечь деньги. Инвесторы за это получают % ( ◡‿◡ *). Другими словами, Вы даете кредит компании, а она возвращает его с процентами.

На облигациях существует 2 способа заработка:
1) у них есть номинальная стоимость, и часто они продаются ниже номинальной стоимости, т.е. с дисконтом. Т.е. Вы можете купить облигацию за 500р, когда ее реальная цена 600р, и получить в конце срока за каждую облигацию 600р, т.е. номинальной стоимости. Т.е. заработок идет от разницы цены покупки и цены при погашении.
2) у них есть купонная ставка, т.е. % который будет выплачивать Вам компания каждый год, за пользование Вашими деньгами. В такой ситуации компании часто продают облигации выше номинала, но на выходе Вы все равно выйдете в +.
С облигацией можно делать, что угодно : купить / продать / обменять / подарить. Поэтому можно купить и облигацию и держать ее у себя получая купонную выгоду, а можно продать ее во время подорожания.
Но покупать надо у крупных компаний, которые долго на рынке, либо у государства. Это повысит коэффициент безопасности, так как только выходящие на рынок компании могут в скором времени обанкротится.

обыкновенные акции. Если владельцы облигаций являются кредиторами компаний, то владельцы акций — собственниками компаний. Если компания выпустила 5000 акций, а Вы купили 5, то Вам принадлежит 5/5000 доля всей собственности и прибыли компании. Если компания выплачивает дивиденды, то Вы получите 5/5000 всей суммы. Но если покупая облигации, Вы знаете сколько получите, то покупая акции все зависит от того, насколько хороши дела у компании. И может случится так, что Вы купите акцию за 2 500 рублей, а через месяц она будет стоит 2 100. На бирже ежедневно акции то повышаются, то понижаются в цене.

недвижимость. Вкладывая в недвижимость Вы богатеете не только от сдачи ее в аренду, но и за счет повышения роста цен на жилье. Если Вы взяли квартиру в ипотеку, то Вы вносите не арендную плату хозяину, а платите самому себе.
Если живете в сельской местности, то можно взять ипотеку от 3% стоимостью не выше 3 000 000 рублей. При этом первоначальный взнос должен быть не менее 10% от стоимости приобретаемого жилого помещения.
Помимо квартир, можно покупать торговые центры и офисные здания. Если же денег на полный выкуп нет, то существуют закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости — ПИФы.

Можно вложить свои средства в ПИФ, который купит объект недвижимости для всех своих пайщиков. Цель фондов — количество покупок и прав на недвижимость для получения дохода в виде арендных платежей и получения прибыли при продаже объектов, за счёт увеличения их рыночной стоимости.

Фонд заинтересован в долгосрочных инвесторах на рынке недвижимости.

Глава 2. Правила
1. Начинайте копить прямо сейчас.
Размер стартового капитала играет меньшую роль, чем дата начала, так как доход генерирует реинвестированные проценты. Пример. Мы положили 100% под 10% годовых, через год уже будет 110%., через 2 года 121%, через 10 лет 260%. Т.е. выгода составит 60 $, это больше чем простое начисление годового дохода. Это отдельный разговор о стратегии сложных процентов.
Экономисты посчитали, что если бы человек инвестировал 1 $ в 1801 году в золото и при этом реинвестировал все проценты, то прибыль составила бы 15$ к концу 2002 года, если бы купил облигации, то заработал бы 4527$, а если бы владел бы акциями, то 6 900 000 $.

2. Регулярно пополняйте сбережения. Инвестировать надо начинать как можно раньше, регулярно вкладывая туда средства. В течении нескольких месяцев необходимо проанализировать все свои расходы. Так будет выявлено сколько денег «улетает на ветер». При этом надо выяснить, что было действительно необходимо, а что покупалось по прихоти. Это должно показать, что покупок происходит больше нужного. А Вы знаете сколько Вам стоят вредные привычки? Посчитайте, сколько сэкономите, если откажитесь от них.

Пример. Вы ходите стабильно в кино 2 раза в месяц. Средняя затрата на поход 650р. Т.е в месяц 1300р, а в год 15 600р. Но если бы эти деньги положить под 8% годовых и каждый месяц пополняли бы на 1300, то через 10 лет у Вас было бы 217 000 рублей. А теперь подумайте, от чего можно еще отказаться? Вы понимаете, что можно откладывать 10% с зарплаты?)
Именно по такой стратегии работают американцы, хотя они могли давно уже купить себе дорогие часы / машины / брендовые вещи. Но они думают о старости, а не о пенсии, как в России…

3. Страхование и резервы. У Вас всегда должны быть денежные резервы, например, на внезапный поход к ветеринару, починку машины, лечение в клинике и тд. При этом резерва должно хватит минимум на 6 месяцев.

Эти деньги можно держать на вкладе или картах, у которых есть начисления на остаток.
Так же можно застраховать себя или недвижимость.

4. Используйте налоговые льготы. Открывая индивидуальный инвестиционный счет Вам предоставляется возможность использовать налоговые вычеты.

Они бывают 2 типов:

А — вычет на взнос = 13% НДФЛ, где максимальная сумма до 52 000 в год, пополняя на 400 000 в год. Максимальное пополнение ИИС в год 1 000 000 рублей, но получите все равно 52 000 вычета максимум. Но закрыть свой ИИС и вывести вычеты Вы можете не ранее чем через 3 года. Позже можно, раньше нельзя. Если Вы захотите все таки по какой — то причине закрыть счет ранее, то Вы вернете все вычеты и еще сверху заплатите пени за пользование. Налоги тоже будут рассчитываться только после закрытия счета.

Б — вычет из дохода. Здесь оплата налогов идет только с дивидендов и облигаций. Он выгоден лишь для трейдеров, но не для инвесторов.

При этом, тип вычета можно выбрать аж в конце. Пройдет 3 года и уже отталкиваясь от итоговой суммы — принимать решение. Причем дольше ждать нельзя, так как вернуть НДФЛ можно максимум за 3 года. В процессе менять вычет нельзя. Если Вы индивидуальный предприниматель или пенсионер, то вычет типа А Вам недоступен.
Существует трехлетняя льгота на владение ценными бумагами. Например, Вы храните 3 года и более на обычном брокерском счете активы не покупая и не продавая, то налог с прибыли взиматься не будет.

5. Распределяйте свои активы. На правильное распределение активов влияет:

временный срок инвестиций зависящий от Вашего возраста.
финансовое состояние, в том числе, стабильность неинвестиционного дохода.
характер, определяющий терпимость к риску и готовность принять более рискованные решения, которые повлекут за собой более высокую прибыль.
Чем дольше Вы держите акции, тем ниже риск инвестирования в них.
За период с 1950 по 2002 годы обыкновенные акции обеспечивали инвесторам среднюю годовую доходность чуть выше 10 %.
В какие — то годы они доходили до 53%, а в другие падал до -26%.
Если вкладывать деньги на 25 лет, то разброс становится меньше. Так в самый неудачный период 25 лет — средняя годовая доходность составила бы 8%.

Если Вам от 20 до 30 лет , то большую часть сбережений стоит вкладывать в акции на 20 и более лет.

С возрастом количество акций нужно уменьшать, например в 40 лет начать переходить в облигации, а в 55 в недвижимость. Но если Вы уже давно вышли на пенсию и Вам 70+, то лучше сейчас перекидывать так, чтобы в облигациях было не менее 50%.

Проведя исследования, было выявлено, что женщинам старше 20 лет, лучше иметь пропорциональность: 20% — облигации, 80% — акции.

У мужчины в 75 лет: 25% — акции, 75% — облигации.

Но если Вы планируете оставить свои сбережения детям, то критерий возраста можно убрать и составлять пропорции отталкиваясь от времени и целей.

Можно осуществлять корректировку своего портфеля. Например, если акции вырастут в 2 раза, а облигации будут стоять на месте. Так же если акции упадут, то все что Вы получите с дивидендов — тратьте на облигации.

Главное не паниковать и стараться максимально реально и логично отреагировать на ситуацию.

6. Диверсифицируйте свой портфель. Если Вы храните деньги на вкладе в банке, то в случае потери средств по какой -то причине, сохранит Вам лишь 1 400 000 рублей. Поэтому, если у Вас сумма больше чем 1 000 000 рублей, то лучше раскидать ее по разным банкам.

Тоже самое относится и к ПИФам недвижимости. Нужно раскидывать деньги как и по регионам, так и по типам недвижимости.

Если в каком — то из регионов сложится плохая экономическая ситуация, то благодаря другим регионам Вы частично возместите убытки.

Вкладывая в акции разных отраслей Вы существенно снижаете риск.

Потому что экономические события по-разному влияют на компании.

Если одних ситуация топит, то у вторых все нормально, а возможно даже и благоприятно.

А если в Вашем портфеле есть акции разных стран, то он становится более стабильным. Пока в одной стране на рынке кризис, в других странах все растет.

7. Платите себе, а не другим.
Для начала нужно погасить все долги, особенно кредитные карты. Так как может произойти ситуация при которой Вы еле — еле сможете закрывать процентные платежи, а уж основную сумму погасить не получится еще долгое время, или вообще никогда.

Избегание касается и пакетных услуг. Когда Вы платите брокеру комиссию, то он начинает Вам подбирать портфель.

И при этом комиссия составит 3% в год, а то и больше, если сами ничего не заработали.

8. Уважайте мудрость рынка.
На рынке никто и никогда не сможет угадать правильный момент. Каждая новость может выступить как положительной ситуацией для рынка, так и отрицательной.

Поэтому не пытайтесь переиграть рынок. Это давно уже доказано — таких людей не существует.

Если Вам кто-то рекомендует купить акции какой-то компании,так как уверен, что они вырастут в цене, то не стоит сразу верить в это.

9. Индексные фонды.
Речь идет о коллективных инвестициях. Инвестирование в индекс — стратегия заключающаяся в покупке фонда, который держит все акции входящие в состав базисного фондового индекса.

Пример. Фондовый индекс 7&P 500. В него включены 500 компаний, имеющих наибольшую капитализацию.

Поэтому купив 1 акцию этого фонда, инвестор покупает 500 акций, входящих в данный индекс.

Преимущества индексного фонда:
упрощение инвестирования, так как не нужно выбирать из тысячи разных акций и фондов
индексные фонды выгоднее, в отличии от активно управляемых фондов, так как они берут небольшие деньги за обслуживание, не берут комиссионные, а так же отличаются минимальным оборотом акций входящих в портфель, поэтому происходит большое избегание транзакционных издержек.
обеспечение инвесторам более высокую доходность, чем активно управляемые фонды
вкладывая в индексный фонд, Вы сразу получаете диверсифицированный портфель
эффективны в плане налогообложения. Они не занимаются непрерывной торговлей, а значит, и не генерируют прироста налогооблагаемого прироста капитала.
Стоит выбирать индексные фонды, которые включают в себе от 3000 компаний, иначе Вы начнете переплачивать, если какие-то компании начнут объединятся или вовсе уйдут с рынка.

Акции малых компаний приносят больший доход, чем акции крупных компаний. Но это рискованно.

Но если у Вас хорошо диверсифицированный портфель малых компаний, то об этом стоит задуматься.

Необходимо обратить внимание на фонды с названием «Весь рынок акций» от 3000 до 6000 компаний.

10. Не подражайте.
Если Вы видите, что акции начали падать — то не нужно продавать. Лучше задумайтесь о том, что их можно купить по выгодной цене, потому что ожидаемо, что через какое — то время они вырастут снова.

А если Вы видите, что появилась новая компания, которая быстро набирает обороты в цене акций, из-за того что все начинают ее инвестировать, то есть вероятность, что вскоре все будет потеряно.

Старайтесь принимать решения сами, например, начать изучать книги по инвестированию в кратком изложении.

Источник

 

Источник: Финансовый Парфюмер

2, 1

Смотрите также

  • Визуализация стратегии и Применение стратегической канвыВизуализация стратегии и Применение стратегической канвы
    ВИЗУАЛИЗАЦИЯ СТРАТЕГИИ НА КОРПОРАТИВНОМ УРОВНЕ Визуализация стратегии в значительной степени способствует развитию диалога между бизнес-юнитами и корпоративным центром по вопросам перехода компании из алого океана в голубой. В ходе презентации и обсуждения стратегической канвы, созданной каждым юнитом, они начинают лучше понимать, что собой представляет каждый конкретный бизнес в корпоративном портфеле. …
  • Слияния и поглощения между компаниями, находящимися на разных этапах жизненного циклаСлияния и поглощения между компаниями, находящимися на разных этапах жизненного цикла
    Аристократические организации не просто богаты наличностью. Он имеют ее в избытке. Если вы рассчитаете коэффициент Dan & Bradstreet для организаций, достигших этапов Аристократизма и Расцвета, то в первом случае коэффициент окажется выше. Аристократические организации консервативны и ликвидны. Их внутренние подразделения редко требуют инвестиций. Доминирующее настроение организационного благодушия подавляет агрессивные устремления …
  • Расшифровка выступления Степана Демуры в «Ситиклассе» (Москва) 17 января 2017 года, Часть IIРасшифровка выступления Степана Демуры в «Ситиклассе» (Москва) 17 января 2017 года, Часть II
    Про брокерские компании, газ, евро, фунт, нефть, иену, золото, картину мира, Трампа, РФ и жопу Про коррекцию. Сейчас будет коррекция на одну размерность больше, чем были. А это значит, что глубина этой коррекции… хорошо, пусть даже 50[%]… [усмехается] для начала. Но мы должны уйти в район четвёрки предыдущей размерности. Это …
  • У нас есть система — И она сработала — Уоррен Баффет о секрете США, своих учителях и воспитании детейУ нас есть система — И она сработала — Уоррен Баффет о секрете США, своих учителях и воспитании детей
    Самые яркие выступления легендарного инвестора на благотворительном саммите Forbes 400 — о воспитании детей, наследовании капиталов, отказе от роскоши и социальной справедливости. Материал к 90-летию «оракула из Омахи» В 2021 году исполнится десять лет благотворительному саммиту Forbes 400 — ежегодному собранию почти 150 самых состоятельных и влиятельных меценатов мира. Мероприятие …
  • О роли комиксовО роли комиксов
    Гениальным изобретением для передачи сообщений людям, не привыкшим читать, были комиксы — короткие упрощенные тексты, каждый фрагмент которых снабжен иллюстрацией. Став важной частью массовой культуры США, комиксы в то же время были, вплоть до появления телевидения, мощным инструментом идеологии. Можно сказать, что вся история современной американской идеологии неразрывно переплетена с …