Обзор обязательств российских банков

Фондирование российских банков от ЦБ РФ потеряло всякий смысл в виду отрицательного процентного спрэда между рыночными ставками денежного рынка частных клиентов и ставкой рефинсирования. Сбербанк может привлекать средства в депозитные инструменты в среднем на 3.5-4 пп ниже, чем ставка рефинансирования ЦБ РФ. Менее крупные банки похуже, но все равно – рынок сжирает более низкие ставки. С начала января 2015 займы российских банков у ЦБ сократились почти на 7 трлн руб (с 9.3 трлн до 2.4 трлн в конце 2016)
банки1
Средства клиентов на счетах российских банков за это время выросли на сопоставимую величину – 7 трлн руб. Если считать все вложения частных и государственных клиентов в российские банки, то на конец 2016 они составляют 51 трлн руб (это рублевые депозиты и валютные, пересчитанные в рубли).
банки2
Т.е. совокупный баланс привлеченных средств по линии рефинансирования и займов нефинансового сектора (депозиты населения, бизнеса и гос.структур) относительно конца 2014 на одном уровне.
банки3
Сейчас даже меньше за счет курсовой динамики.

Если взять исключительно рублевые депозиты, картина более сглаженная и понятная.
банки4
Совокупные депозиты составляют 33.7 трлн, а за 2 года они выросли на 5.8 трлн.
С учетом займов от ЦБ баланс 35.7 трлн и вновь сопоставим с уровнем начала 2015.
банки5
Что, кстати говоря, важно заметить – динамика кредитования коррелирует с динамикой займов российских банков (через депозиты и программы рефинансирования от ЦБ). Кредитование реальной экономики встало и объем привлеченных средств тоже. В целом у банков сейчас профицит ликвидных средств.

Отсюда такие низкие ставки по депозитам. Им (банкам) просто незачем привлекать деньги с рынка, да и денег, по правде говоря, в системе лишних нет (сверх того, что привлекли), потому что экономика на дне. Сокращение займов у ЦБ по программам рефинансирования произошло на траектории насыщения банков депозитными инструментами от населения и компаний. Причем достаточно ровно. Условно говоря, на каждый привлеченный рубль с частного рынка они примерно один рубль возвращали ЦБ, тем самым снижалась задолженность банков перед ЦБ. Ну и плюс валютная стабилизация и закрытие кассовых разрывов, которые образовались в конце 2014 – начале 2015.

Прибыль банков тоже стабилизировались и даже растет. Годовая прибыль где-то 70% от докризисной нормы.
банки6
В целом ситуация с банками относительно нормализовалась. Их спасло то, что не было вовлечения в финансовые активы и деривативы, относительно нейтральная валютная позиция, плюс в целом жесткая кредитная политика по условиям выдачи кредитов. По моим оценкам, если бы они выдавали кредиты в формате американских банков 2005-2008, то просрочки были бы не 9%, а 15-17%, а если бы имели риски относительно собственного формата 2007, то убыток по банковской системе мог составить до 600-700 млрд (по факту они были в прибыли, даже в худший период, это если оценивать по всем банкам за год)

Так что пока с банкам не так все критично.

Источник

2, 1

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Смотрите также

  • Нефть, кофе, диктатураНефть, кофе, диктатура
    Период после Первой мировой войны характеризовался острой и напряжённой борьбой держав-победительниц за место мирового лидера. Одним из небольших эпизодов этого большого соперничества стала конкуренция за коста-риканскую нефть между Великобританией и США. Федерико Тиноко с офицерами костариканской армии на ступеньках Голубого замка, президентской резиденции в Сан-Хосе. Кровь войны В декабре 1917 …
  • Рукотворный кризис в ЭквадореРукотворный кризис в Эквадоре
    …И происходило это в стране, которую я знал и любил, где я впервые начал работать как доброволец Корпуса мира: в Эквадоре. За годы, прошедшие с моего первого приезда туда в 1968 году, эта небольшая страна превратилась в показательный пример жертвы корпоратократии. Моим коллегам того времени, мне самому, а также нашим …
  • Иллюзия дефляции ФРСИллюзия дефляции ФРС
    Автор: MURRAY GUNN Представьте, что вы живёте на острове в Тихом океане. Денежная единица — ракушки каури, которых в экономике острова насчитывается 1000 штук. У вас есть рыбацкая лодка, стоимость которой составляет 10 ракушек, или 1% от общего денежного запаса (ракушек каури). Но затем рыбалка внезапно становится не в моде …
  • Нэнси Пелоси с уверенностью в науке приняла вакцинуНэнси Пелоси с уверенностью в науке приняла вакцину
    Пелоси пишет в Твиттере о вакцинации. Спикер палаты заявила, что сделала это с уверенностью в науке. В твите говорится:«Сегодня, с уверенностью в науке и под руководством лечащего врача, я получил вакцину от COVID-19. Пока вакцина распространяется, мы все должны продолжать носить маски, социальное дистанцирование и другие научно обоснованные меры для …
  • Лучшие места для жизни В США на зарплату в 50 тысяч долларов в год —Лучшие места для жизни В США на зарплату в 50 тысяч долларов в год —
    Автор: TYLER DURDEN Сегодня даже для малоимущих трудящихся стало совершенно ясно, что количественное смягчение и вся политика лёгких денег Федеральной Резервной Системы США создали одно из худших проявлений неравенства в благосостоянии, которое когда-либо видели в США. В условиях стремительного роста инфляции и того, что миллионы людей продолжают увязать в грязи …