ВОЗМОЖНАЯ, НОВАЯ РАЗНОВИДНОСТЬ ВОЛНЫ
Исследователи постоянно находят новые формы жизни, чтобы добавить их к спискам уже известных существ. Например, в январе 2006 года биологи обнаружили 27 неизвестных видов пауков, сороконожек и скорпионов в пещерах под двумя национальными парками Калифорнии. Эллиоттчики напротив, сделали лишь несколько редких находок, добавив их к волновым структурам, которые Р.Н. Эллиотт впервые описал 70 лет назад.
Работая в одиночку и без использования современных технологий, Эллиотт изучая графики цен на акции, каталогизировал основные виды паттернов и описал, как они связаны друг с другом. Именно это свидетельствует о гениальности Эллиотта, что его описания до сих пор остаются неизменными. Основные закономерности, которые он обнаружил при изучении рыночных цен — импульс, диагональный треугольник, (горизонтальный) треугольник, зигзаг и плоскость — описывают все последующие ценовые действия. Спустя время можно отметить только две незначительные разновидности в основополагающих описаниях Эллиотта и их классификацию. Это барьерный треугольник, который на самом деле уплотняет каталог и диагональный треугольник 2 типа (см. EWP, стр. 40–41).
Российский Форекс-аналитик Дмитрий Возный в прошлом году начал вести переписку с EWI на тему возможной, новой разновидности волны. Мы рады представить статью стороннего автора в рамках EWT этого месяца.
Наклонный треугольник
Авторы: Дмитрий Возный, главный аналитик Alpari Ltd., Москва, и Дэйв Алман из компании «Elliott Wave International»
Валютные трейдеры, знакомые с волновым анализом знают, что на рынке Forex до 65% времени отводится на коррекции. Для многих из нас это самые трудные периоды для анализа. Несколько лет изучения и торговли на рынках Forex стали причиной выявления структуры, которая выглядит как обычный паттерн волн Эллиотта, но имеет свои особенности. На основе консенсуса мы называем этот новый вариант наклонным треугольником; в этой статье мы попытаемся подробно описать его. Чтобы понять, как наклонный треугольник вписывается в пантеон корректирующих волновых паттернов, давайте сначала рассмотрим три другие формы, описанные А. Фростом и Робертом Пректером в книге 1978 года «Волновой принцип Эллиотта».
Рисунок 1
Тройная тройка — это множество связанных волновых коррекций упрощённого типа, которые включают зигзаги, плоскости и треугольники. Волны противодействия (размеченные как X) обычно представляют собой зигзаги. Этот паттерн показан на рисунке 1.
Тройная тройка подразделяются на 3-3-3-3-3 и размечается как (W)-(X)-(Y)-(X)-(Z). В книге «Закон природы» (1946) Эллиотт указал, что всё формирование «может быть наклонным по отношению к большей тенденции», то есть необязательно должна формироваться боком, а может против предыдущего тренда.
Рисунок 2
Тройной зигзаг, показанный на рисунке 2, очень часто встречается в тройной тройке. Каждая из его корректирующих волн — зигзаг. Волны противодействия обычно также зигзаги.
Тройной зигзаг также подразделяется на 3-3-3-3-3 и размечается как (W)-(X)-(Y)-(X)-(Z). Он всегда наклонён против тенденции.
У (Горизонтальных) треугольников, показанных на рисунке 3, есть собственные разметки и особенности. Треугольник состоит из пяти зигзагов, которые формируются между двумя трендовыми линиями. Треугольники также подразделяются на 3-3-3-3-3, но поскольку они образуют единую форму, они обозначаются как A-B-C-D-E.
Уникальные характеристики треугольника облегчают анализ и прогнозирование. В отличие от тройной тройки и тройного зигзага, треугольники встречаются только в определённом месте, в паттерне большей степени, то есть в качестве предпоследней волны паттерна, т.е. в одном из следующих положений:
• волне 4 импульса
• волне B зигзага
• волне X в двойной комбинации
• второй волне X в тройной комбинации
• финальной волне в двойной или тройной тройке
Кроме того, треугольники никогда не формируются в следующих позициях:
• волне W двойной тройки
• волне W, Y и первой волне X в тройной комбинации
• волне A или B треугольника
• второй волне импульса
• в любом месте диагонального треугольника, 1 или 2 типа
Перечисленные аспекты треугольников важны для тех, кто анализирует финансовые рынки, используя Волновой принцип. Мы ещё к ним вернёмся.
Рисунок 3
Обратите внимание на рисунок 3, традиционные трендовые линии треугольника, которые соединяют точки A и C, и B и D, никогда не указывают направление — вверх или вниз. Поэтому, когда определяющие линии наклонены в разных направлениях, возникающий паттерн является типичным треугольником. Когда определяющие линии этих коррекций горизонтальны или наклонены параллельно и против основного тренда большей степени, возникающий паттерн представляет собой тройной зигзаг или тройную тройку.
Рисунок 4
Но когда определяющие линии наклонены в сторону большей тенденции, возникает другой паттерн, который мы называем наклонным треугольником. Наклонные треугольники, показанные на рисунке 4, часто встречаются на рынках Forex, и, возможно, данную форму следует занести в каталог волн Эллиотта.
Изначально мы обсуждали другие варианты, но в итоге решили, что наклонный треугольник не был совершенно новой структурой, а принадлежал к классу корректирующих волн или горизонтальных треугольников, от которых он перенял несколько параметров и характеристик. Данное решение согласуется с рекомендациями, которые часто даются студентам первых курсов, медицинских вузов: «Необычный симптом при обычном заболевании, как правило, встречается чаще, чем обычный симптом при необычном заболевании». Или, как и в большинстве мировых случаев: «Если слышишь цокот копыт, предполагайте, что это лошадь, а не зебра».
Рисунок 5
Наклонный треугольник представляет собой комбинацию перекрывающихся волновых коррекций простого типа, которые включают различные типы зигзагов, плоскостей и треугольников. Наиболее распространёнными являются зигзаги (простые или двойные). Разметка наклонного треугольника такая же, как и у других треугольников. В отличие от всех других коррекций (за исключением редкой «бегущей плоскости») линии тренда данного паттерна всегда наклонены в том же направлении, что и тренд большей степени. Как и в случае с треугольниками, существуют как сходящиеся, так и расширяющиеся треугольники. На рисунке 5 показан наклонный треугольник в волне 4, типичной волны импульса.
Как и в случае с бегущей плоскостью, нормальный корректирующий процесс, по-видимому, подавляется силой более крупного тренда. В противном случае характеристики наклонных треугольников совпадают с характеристиками других корректирующих треугольников. Их положение в паттерне большей степени аналогично нормальным.
Рисунок 6 (наклонный треугольник в волне iv импульса)
На рынках Форекс есть множество примеров наклонных треугольников. По меньшей мере 75% из них встречаются в четвёртых волнах, а большинство остальных в волнах В. В некоторых случаях наклонные треугольники возникают в положении волны X двойного зигзага.
Рисунок 7 (наклонный треугольник в волне (iv) импульса
Присутствие наклонных треугольников в волнах 4, B или X соответствует трём из пяти возможных положений для треугольников. Не менее важно, что мы не находили наклонные треугольники в положениях, где треугольники не должны быть найдены. Более того, когда наклонный треугольник встречается в четвёртой волне, направление цены, которое следует после его формирования, как правило, покрывает, как минимум, расстояние, равное высоте наклонного треугольника, что согласуется с обычными треугольниками; реже это составляет 62 или 78% от этой меры. Мы отметили ещё одну интересную особенность: когда наклонный треугольник встречается в виде четвёртой волны, он больше похож на классическую форму треугольника. Эти факты доказывают, что наклонный треугольник является разновидностью треугольника или его альтернативой.
Рисунок 8 (наклонный треугольник в волне (b) зигзага)
Когда наклонный треугольник формируется в волне B зигзага или волне X двойного зигзага, последующее движение цены является более или менее кратным расстоянию Фибоначчи первой волны более крупного паттерна (A или W). Даже в таких случаях последующее ценовое действие покрывает минимум 62% высоты наклонного треугольника.
Помимо этих руководящих принципов, применимы следующие особенности:
Как и в случае с другими треугольниками, наклонный треугольник влияет на чистое восстановление (от начала до конца) волны, которую он корректирует.
В треугольнике:
• Волна B меньше или равна удвоенной длине волны A.
• Волна D меньше или равна удвоенной длине волны B.
• Волна E не превышает окончания волны C. (В сходящемся треугольнике волна E не может превышать окончание волны C и должна быть короче волны C.)
Почему мы говорим, что наклонный треугольник может быть разновидностью? Рассмотрим бегущую плоскость. По сути, это по-прежнему плоская коррекция. Тем не менее, что-то «смешное» происходит при переходе социального настроения в действие, где по целому ряду возможных причин человеческая мысль может не перейти непосредственно в действия, которые определяют цену. В июле 2005 года Теоретик волн Эллиотта обсудил этот вопрос:
С теоретической точки зрения, мы должны быть осторожны, чтобы не спутать волны Эллиотта с их мерами, как термометр, который должен нагреватся. Термометр не предназначен для измерения быстрых краткосрочных колебаний температуры воздуха, и ни один из них не является индексом 30 акций, построенных таким образом, чтобы была возможность регистрировать каждое краткосрочное колебание социальных настроений. Хоть мы и верим, что перечисленные правила управляют волнами Эллиотта будучи коллективным психологическим явлением, регистрируемые действия, которые вызывают волны Эллиотта, такие как покупка и продажа определённых акций, могут не идеально отражать эти волны. Поэтому регистрация таких действий может отличаться от идеального выражения правил, просто из-за несовершенства выбранного измерителя. Учитывая вышесказанное, я обнаружил, что Промышленный индекс Доу-Джонса безупречно следовал правилам Эллиотта в Малой степени и степенях выше, и иногда в меньшей степени.
До сих пор мы находили наклонный треугольник только на рынках Forex. Хоть эти рынки, в основном, довольно ликвидны, как правило, они не отражают социального настроения как в совокупности, так и в качестве фондовых индексов. Первоначально мы рассматривали наклонные треугольники в паре отдельных акций и сырьевых товаров, но при ближайшем рассмотрении эти структуры лучше всего разметить по-другому.
Почему наклонные треугольники в большей степени распространены на рынках Forex? Валютные рынки уникальны тем, что у них нет единого ориентира. Они обычно выражаются и торгуются как обратимое соотношение в зависимости от страны происхождения. Японцы видят доллар с точки зрения йены; резидент США видит йену в долларах. В то же время, неоспоримым эталоном для отдельного капитала, фондового индекса или товарного рынка является его внутренняя валюта, а не наоборот. Возможно, отсутствие единого эталона влияет на формирование волн Эллиотта.
Мы надеемся, что это новое предлагаемое формирование треугольника станет полезным дополнением к каталогу волн Эллиотта не только в теории, но и на практике. Мы с нетерпением ждём других практиков анализа волн Эллиотта, которые будут находить наклонные треугольники в своей работе. Для нашего назидания и для того, чтобы помочь собрать доказательства эффективности этой модели, мы будем благодарны, если Эллиоттчики отправят нам другие примеры наклонного треугольника. Вы можете связаться с Дмитрием Возным по адресу www.alpari-idc.com или по адресу ******@yahoo.com и с Дэйвом Алманом по адресу *****@elliottwave.com.
Благодарность: мы хотим поблагодарить Роберта Пректера за его редактирование и предложения.
