Несмотря на то, что они не имеют никакого отношения к электронной коммерции, акции Caterpillar сильно выросли из-за пандемии из-за их косвенного воздействия на быстро развивающиеся рынки жилья и товаров. Цена акций выросла на 182% с минимума в 87,50 долларов в марте 2020 года до 246,69 долларов к июню 2021 года. С учетом дивидендов общая доходность была еще выше. Неплохо для старого производителя строительного и горнодобывающего оборудования.
Увы, ни один тренд не длится вечно. Акции Caterpillar упали до 167,08 долларов в начале этого месяца, снизившись на 32% всего за год. Однако беглый взгляд на общую картину говорит нам о том, что CAT всегда могла оправиться от прошлых медвежьих рынков. Лидирующая позиция компании на рынке, сильный баланс и способность генерировать денежные потоки делают ее выгодной покупкой в случае падения. Вопрос только в том, является ли недавний случай возможностью для покупки или началом еще большего краха?
На приведенном выше 4-часовом графике последний медвежий рынок Caterpillar представлен под микроскопом волн Эллиотта. Цена акций, похоже, совершила полную коррекцию двойного зигзага WXY. Волны W и Y представляют собой простые зигзаги abc. Интересно то, что волна X выглядит как редкий паттерн расширяющегося треугольника.
Как и более распространенный сужающийся треугольник, он состоит из пяти движущихся вбок волн, обозначенных буквами abcde. И так же, как сжимающаяся разновидность, она предшествует последней волне последовательности. Здесь последней волной является Y. Единственное отличие состоит в том, что в расширяющемся треугольнике каждая волна больше предыдущей, что придает паттерну форму.
Если этот подсчет верен, медвежий рынок акций Caterpillar, возможно завершился. Согласно теории, после окончания коррекции предыдущий тренд возобновляется. Здесь тенденция до падения на 32% явно указывала на север. Таким образом, есть смысл ожидать большего роста в будущем. Долгосрочные цели лежат выше предыдущего исторического максимума, делая 250 и возможно даже 300 долларов за акцию в пределах досягаемости быков.
Однако инвесторы, желающие сделать ставку на Caterpillar, должны знать, что это вряд ли растущая компания. В последние годы продажи были более или менее стагнирующими. Таким образом, они будут полагаться только на многократное увеличение прибыли, а не на фактический рост бизнеса.
Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться
Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.
