Почему убытки на фондовом рынке — это нормально —

Почему убытки на фондовом рынке -- это нормально -

Сэр Исаак Ньютон сказал: «Я могу измерять движения тел, но я не могу измерить человеческое безумие».

Автор: Bob Stokes

Текстовая версия видео:

А вы знали, что сэр Исаак Ньютон «потерял деньги» в пузыре Южных морей 1720-х годов?

Этот великий ученый и математик потерял более миллиона долларов в 2021 году.

Ниже я приведу краткое описание инвестиционных действий Ньютона из знаменитой книги Роберта Пректера Социономическая теория экономики:

[Сэр Исаак Ньютон] начал инвестировать на ранней стадии тенденции, разумно получив небольшую прибыль. Видя, что тренд продолжается, он сделал крупную ставку надеясь на крупный выигрыш в долгосрочной перспективе. В конечном итоге он потерял всё.

Ньютон сказал:

«Я могу рассчитать движение тел, но не безумие толпы»

Неудачная история инвестирования Ньютона поучительна, потому что она резюмирует, почему потери на фондовом рынке были нормой среди инвесторов, когда завершился рыночный цикл.

Другими словами, инвесторы — это «робкие трейдеры в начале бычьего рынка и уверенные обладатели долгосрочных инвестиций на пике».

Давайте посмотрим на инвестиции в фонд взаимных инвестиций за 10-летний период по сравнению с доходностью фонда за тот же период.

Начнем с цитаты из Wall Street Journal от 31 декабря 2009 года:

Лучшим за десятилетие диверсифицированным фондом взаимных инвестиций США является $3,7 миллиардный фонд CGM Focus Fund Кена Хибнера, который показывал ежегодный прирост в размере 18.2%. …

В этой таблице показан рост первоначальных инвестиций в размере 100000 долларов:

Почему убытки на фондовом рынке -- это нормально -
Первоначальные вложения увеличились более чем в пять раз в стоимости, при росте на 18.2% ежегодно. Неплохой результат за десятилетие, даже при том, что S&P 500 потерял в цене.

Теперь давайте посмотрим, сколько денег заработали инвесторы.

Вернемся к статье в Wall Street Journal 2009 года:

Типичный акционер CGM Focus терял 11% годовых за 10 лет, завершившихся 30 ноября …

Да, всё верно.

Вернемся к Социономической теории экономики и взглянем на другую таблицу фонда взаимных инвестиций:

Средний инвестор в CGM Focus Fund за этот 10-летний период превратил 100 000 долларов в 31 200 долларов с убытком в 68.8%. Это на 94% меньше прироста денег в фонде.

Причина этой потери сводится к «стадному поведению» или «следованию за толпой».

Как говорится в статье Wall Street Journal:

Почему убытки на фондовом рынке -- это нормально -

Эти доходы инвесторов включают эффект притока денежных средств в фонд и из него. Акционеры часто покупают фонд после того, как он набирает обороты, и продают, когда он достигает дна.

Перейдя по ссылке ниже вы узнайте, как модели «поведения толпы» проявятся в 2021 году.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

 

Источник

1, 1

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Смотрите также

  • Защита Трампа о подтасовках, лицемерии и свободе словаЗащита Трампа о подтасовках, лицемерии и свободе слова
    Итак, сегодня команда юристов Дональда Трампа проведет в Сенате свою защитную речь, при этом все будет короче чем у обвинителей — адвокаты используют всего четыре часа для защиты, вместо полагаемых им 16 часов. Также стало известно, что сенатор-республиканец Тед Круз, Линдси Грэм и Майк Ли — действующие под присягой в …
  • Если бы Капитолий рассыпался на землюЕсли бы Капитолий рассыпался на землю
    На этом видео до ковидного времени, март 2019 г., спикер Палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси прямо говорит о том, как важна помощь Израилю. Нэнси Пелоси сказала: «Если бы этот Капитолий рассыпался на землю, единственное, что останется — это наша приверженность нашей помощи… и я даже не называю ее помощью… …
  • Рождение новой империиРождение новой империи
    Пока мировая общественность отвлекается на политические терзания и прочий информационный треш-порно между Россией и западным миром, реальный финансово-экономический и в перспективе геополитический конкурент США все крепчает и крепчает. Емкость ликвидных денежных инструментов зоны юаня составила 27.3 трлн долларов! Долларовая валютная зона – 13.9 трлн долл, евро – 14 трлн долл, …
  • Октябрь 2020 — Степан Демура — Доллар от 1,245 до 0,87, а может и 0,67Октябрь 2020 — Степан Демура — Доллар от 1,245 до 0,87, а может и 0,67
    Ждать и догонять или просчитывать и знать? Какие события определят экономическую картину в стране и мире? Где взять реальные данные статистики, чтобы оценить риски и просчитать тренды? Как сохранить и где заработать? Жесткий экономический обзор без купюр и прогнозы по рынку от знаменитого финансового аналитика Степана Демуры. В программе вебинара …
  • Такер о первых 10 днях президентства БайденаТакер о первых 10 днях президентства Байдена
    Такер Карлсон дает расширенную. и объективную характеристику первым 10 рабочим дням президентства Джо Байдена, если не считать последние два. Вот полный перевод содержания:«Ни одна президентская администрация не изменила столько основных фактов американской жизни так быстро, как администрация Джо Байдена за полторы недели, когда она находилась у власти. Мы сделали все …