Почему убытки на фондовом рынке — это нормально —

Почему убытки на фондовом рынке -- это нормально -

Сэр Исаак Ньютон сказал: «Я могу измерять движения тел, но я не могу измерить человеческое безумие».

Автор: Bob Stokes

Текстовая версия видео:

А вы знали, что сэр Исаак Ньютон «потерял деньги» в пузыре Южных морей 1720-х годов?

Этот великий ученый и математик потерял более миллиона долларов в 2021 году.

Ниже я приведу краткое описание инвестиционных действий Ньютона из знаменитой книги Роберта Пректера Социономическая теория экономики:

[Сэр Исаак Ньютон] начал инвестировать на ранней стадии тенденции, разумно получив небольшую прибыль. Видя, что тренд продолжается, он сделал крупную ставку надеясь на крупный выигрыш в долгосрочной перспективе. В конечном итоге он потерял всё.

Ньютон сказал:

«Я могу рассчитать движение тел, но не безумие толпы»

Неудачная история инвестирования Ньютона поучительна, потому что она резюмирует, почему потери на фондовом рынке были нормой среди инвесторов, когда завершился рыночный цикл.

Другими словами, инвесторы — это «робкие трейдеры в начале бычьего рынка и уверенные обладатели долгосрочных инвестиций на пике».

Давайте посмотрим на инвестиции в фонд взаимных инвестиций за 10-летний период по сравнению с доходностью фонда за тот же период.

Начнем с цитаты из Wall Street Journal от 31 декабря 2009 года:

Лучшим за десятилетие диверсифицированным фондом взаимных инвестиций США является $3,7 миллиардный фонд CGM Focus Fund Кена Хибнера, который показывал ежегодный прирост в размере 18.2%. …

В этой таблице показан рост первоначальных инвестиций в размере 100000 долларов:

Почему убытки на фондовом рынке -- это нормально -
Первоначальные вложения увеличились более чем в пять раз в стоимости, при росте на 18.2% ежегодно. Неплохой результат за десятилетие, даже при том, что S&P 500 потерял в цене.

Теперь давайте посмотрим, сколько денег заработали инвесторы.

Вернемся к статье в Wall Street Journal 2009 года:

Типичный акционер CGM Focus терял 11% годовых за 10 лет, завершившихся 30 ноября …

Да, всё верно.

Вернемся к Социономической теории экономики и взглянем на другую таблицу фонда взаимных инвестиций:

Средний инвестор в CGM Focus Fund за этот 10-летний период превратил 100 000 долларов в 31 200 долларов с убытком в 68.8%. Это на 94% меньше прироста денег в фонде.

Причина этой потери сводится к «стадному поведению» или «следованию за толпой».

Как говорится в статье Wall Street Journal:

Почему убытки на фондовом рынке -- это нормально -

Эти доходы инвесторов включают эффект притока денежных средств в фонд и из него. Акционеры часто покупают фонд после того, как он набирает обороты, и продают, когда он достигает дна.

Перейдя по ссылке ниже вы узнайте, как модели «поведения толпы» проявятся в 2021 году.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

 

Источник

1, 1

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Смотрите также

  • Золото может стать предвестником ошибки в политике ФРС —
    Золото может стать предвестником ошибки в политике ФРС. Автор: Мюррей Ганн Зачастую, когда речь заходит о золоте, начинают неправильно цитировать экономиста Джона Мейнарда Кейнса. Что якобы золото он называл «варварским реликтом», на самом деле он имел в виду не сам драгоценный металл, а золотой стандарт, в соответствии с которым раньше …
  • Происходит стремительный рост долговой инфляции — Стоит ли ожидать дефляции —Происходит стремительный рост долговой инфляции — Стоит ли ожидать дефляции —
    Автор: MURRAY GUNN Долговой пузырь продолжает раздуваться. Когда же наступит расплата? Если вы верите в устойчивое развитие экономики, то вероятно статистические данные этой недели по долгу покажутся вам странными. Во вторник Федеральный Резервный Банк Нью-Йорка сообщил, что в третьем квартале закредитованность населения США достигла нового рекорда, составив 14 350 000 …
  • За 22 года $400 млрд утонули в мираже качественного интернетаЗа 22 года $400 млрд утонули в мираже качественного интернета
    Налогоплательщики США передали кабельным компаниям 400 миллиардов долларов, чтобы они предоставили всем штатам оптоволоконный Интернет. Компании брали деньги и ни хрена с ними не делали. Это старая новость, еще отредактированная в 2017 году и в ней говорится подобное. Суть в том, что с 1992 года операторы местной телефонной связи Verizon, …
  • Питирим Сорокин, о… насПитирим Сорокин, о… нас
    Если индивид не обладает твердыми убеждениями по поводу того что правильно, а что нет, если он не верит в Бога или в абсолютные моральные ценности, если он больше не питает уважения к своим обязанностям, и, наконец, если его поиски удовольствий и чувственных ценностей являются наиважнейшими в жизни, что может вести …
  • Еще одно видео доказательство подтасовки выборовЕще одно видео доказательство подтасовки выборов
    Еще одно видео доказательство подтасовки выборов, фургон, в котором ночью разгружаются какие-то ящики, в день выборов — вероятно с бюллетенями. Также эта видеозапись подтверждает показания свидетелей, подкрепляющих это. Бюллетени не запечатаны, они в открытых ящиках. И их тоже пересчитали без свидетелей (наблюдателей). Неудивительно, что все всплески голосов «за Байдена» были …