Почему убытки на фондовом рынке — это нормально —

Почему убытки на фондовом рынке -- это нормально -

Сэр Исаак Ньютон сказал: «Я могу измерять движения тел, но я не могу измерить человеческое безумие».

Автор: Bob Stokes

Текстовая версия видео:

А вы знали, что сэр Исаак Ньютон «потерял деньги» в пузыре Южных морей 1720-х годов?

Этот великий ученый и математик потерял более миллиона долларов в 2021 году.

Ниже я приведу краткое описание инвестиционных действий Ньютона из знаменитой книги Роберта Пректера Социономическая теория экономики:

[Сэр Исаак Ньютон] начал инвестировать на ранней стадии тенденции, разумно получив небольшую прибыль. Видя, что тренд продолжается, он сделал крупную ставку надеясь на крупный выигрыш в долгосрочной перспективе. В конечном итоге он потерял всё.

Ньютон сказал:

«Я могу рассчитать движение тел, но не безумие толпы»

Неудачная история инвестирования Ньютона поучительна, потому что она резюмирует, почему потери на фондовом рынке были нормой среди инвесторов, когда завершился рыночный цикл.

Другими словами, инвесторы — это «робкие трейдеры в начале бычьего рынка и уверенные обладатели долгосрочных инвестиций на пике».

Давайте посмотрим на инвестиции в фонд взаимных инвестиций за 10-летний период по сравнению с доходностью фонда за тот же период.

Начнем с цитаты из Wall Street Journal от 31 декабря 2009 года:

Лучшим за десятилетие диверсифицированным фондом взаимных инвестиций США является $3,7 миллиардный фонд CGM Focus Fund Кена Хибнера, который показывал ежегодный прирост в размере 18.2%. …

В этой таблице показан рост первоначальных инвестиций в размере 100000 долларов:

Почему убытки на фондовом рынке -- это нормально -
Первоначальные вложения увеличились более чем в пять раз в стоимости, при росте на 18.2% ежегодно. Неплохой результат за десятилетие, даже при том, что S&P 500 потерял в цене.

Теперь давайте посмотрим, сколько денег заработали инвесторы.

Вернемся к статье в Wall Street Journal 2009 года:

Типичный акционер CGM Focus терял 11% годовых за 10 лет, завершившихся 30 ноября …

Да, всё верно.

Вернемся к Социономической теории экономики и взглянем на другую таблицу фонда взаимных инвестиций:

Средний инвестор в CGM Focus Fund за этот 10-летний период превратил 100 000 долларов в 31 200 долларов с убытком в 68.8%. Это на 94% меньше прироста денег в фонде.

Причина этой потери сводится к «стадному поведению» или «следованию за толпой».

Как говорится в статье Wall Street Journal:

Почему убытки на фондовом рынке -- это нормально -

Эти доходы инвесторов включают эффект притока денежных средств в фонд и из него. Акционеры часто покупают фонд после того, как он набирает обороты, и продают, когда он достигает дна.

Перейдя по ссылке ниже вы узнайте, как модели «поведения толпы» проявятся в 2021 году.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

 

Источник

5, 1

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Смотрите также

  • S&P500 — Возвращаемся к старой разметке
    Анализируя рынки по закону Эллиотта, по общему правилу следует отказываться от более сложных сценариев (разметок) в пользу более простых. Тем не менее в некоторых случаях сложные сценарии становятся основными. Бывают также случаи, когда простая разметка по мере развития настолько усложняется, что приходится переводить её в разряд альтернативных или вовсе отказываться …
  • Армагеддон уже завтра — Часть I: S&P500
    Из года в год мы делали обзоры ключевая мысль, которых сводилась к простой формуле «армагеддон, но не сегодня». В 2020 году была даже серия публикаций под таким заголовком. В целом прогнозировался бычий тренд с относительно небольшими коррекциями. Собственно, это и происходило. Например, в конце 2019 года прогнозировался существенный обвал, который …
  • Наводит на размышления…Наводит на размышления…
    И далее по ссылке, пункт «имя при рождении»: https://ru.wikipedia.org/wiki/Сурков,_Владислав_Юрьевич  
  • В Гонконге санитары разлучают детей с родителями
    Гонконгских родителей разлучают с их детьми во время практики изоляции. Эта ужасная практика набирает обороты. Далее так: «Гонконгских родителей разлучают с детьми и младенцами, у которых обнаружен коронавирус, что усугубляет общественный гнев по поводу неготовности финансового центра к крупной вспышке, охватившей город. Густонаселенный мегаполис переживает самую сильную в своей истории …
  • Расхождения во времени: старый метод
    Автор: Джеффри Кеннеди Старый тайминговый метод для поиска торговых установок Большинство из вас знают, что такое дивергенция. Если нет, то расхождение происходит, когда основной индикатор не соответствует движению цены. Например, медвежья дивергенция возникает, когда цены делают новые максимумы, но основной индикатор этого не делает. Чтобы прояснить этот момент, давайте поместим …