Об итогах сокрушительного обвала на рынке

Краткий разбор полетов по самой массированной распродаже на рынке с 2009 года. По совокупности факторов коллапс рынка является сильнейшим за 10 лет. События необычные и важные в контексте новой нормальности в которой участники экономической системы привыкли к исключительной низкой волатильности, рисков и непрерывному росту активов. В конце января это прекратилось.

1. Масштаб снижения за 2 недели от максимума до минимума составил 11.85% По масштабу снижения это еще ниже, чем прошлые коррекции (15% в начале 2016 от локальных максимумов, 21.5% в октябре 2011 и 17% в июле 2010).
сп1
Однако по скорости снижения за 2 недели это чуть сильнее, чем flash crash 2010 и осени 2015, но ниже коллапса августа 2011, когда внутридневной минимум был в 17% от двухнедельного максимума. Это значит, что с 2009 года было лишь два случая, когда падение было более стремительным, чем сейчас – в марте 2009 и в августе 2011.

2. На американском рынке за прошлую неделю прошли максимальные обороты за всю историю торгов в денежном выражении! Максимальные, черт их побрал! В акциях обороты были на уровне самых активных недель августа 2011, августа 2015 и января 2016, однако, учитывая, что цены активов существенно выше, то в деньгах вышел рекорд. Были ли обороты в 2008-2009 выше? В акциях да, на неделе банкротства Lehman было расторговано в 1.9 раз больше акций, но в деньгах меньше.

Помимо этого, фьючерс на индекс S&P 500 (ES) также показал абсолютный рекорд – 17.6 млн контрактов за неделю. В августе 2011 доходило до 24.6 млн контрактов, а в момент flash crash мая 2010 было 19.1 млн контрактов, после банкротства Lehman около 24 млн контрактов, но опять же, с учетом объема в денежном выражении сейчас рекорд за всю историю торгов! Это недельные объемы торгов. Еще один момент – на постмаркете в пятницу на минутках пропустили 92 тыс контрактов (подобного не было никогда), что равно примерно двум часам торгов в обычный декабрьский день в основной торговой сессии, т.е. рост более, чем в 100 раз!

3. Волатильность также рвет рекорды.

Энергетическая волатильность на 15 минутках по 26 периоду (6.5 часов) стала третьей после августа 2011 и августа 2015 В данном случае энергетическая волатильность показывает какую условную доходность можно получить, если захватить все движение от минимума до максимума на каждой 15 минутке на протяжении всей торговой сессии (6.5 часов).
сп2
Цифра 19 на графике означает, что, инвестировав фиксированную сумму каждую 15 минутку и захватывая все движение от минимума до максимума за 6.5 часов, можно получить 19% доходности. Это и есть экономический смысл энергетической волатильности, которая используется для тонкой настройки торговых роботов.

На минутках по 60 периоду (за час) энергетическая волатильность снова пошла в разгон в пятницу после стабилизации в среду. За пару часов в пятницу проходили движения, которые в ноябре-декабре занимали недели! Пиковая вола на прошлой неделе по минуткам была максимальной за 8 лет!
сп3
4. Отток средств из американских ETF составил 34 млрд долларов за неделю по конец вторника (не охватывает 7-9 февраля). Это самый мощный недельный отток за все время ведения статистики (с 2000 года)!

Итак,

    • Скорость снижения рынка является второй (после августа 2011) с восстановительного роста марта 2009.

 

    • Объемы торгов были рекордными за всю историю существования рынка в денежном выражении.

 

    • Быстрая минутная волатильность стала максимальной за 8 лет, на 15 минутках третьей за 8 лет после августа 2011 и августа 2015, однако скорость изменения волатильности (период от рекордно низкой к рекордно высокой) стала максимальной за всю историю!

 

    • Деньги розничных клиентов из ETF пошли на выход максимальными темпами за все время ведения отчетности.

 

Бодро так пошли! ))

Источник

3, 1

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Смотрите также

  • Швеция без изоляции несет меньшие потери чем изолированная БританияШвеция без изоляции несет меньшие потери чем изолированная Британия
    Строгая изоляция в Британии была настолько «эффективной», что остановила распространение Covid в Швеции. The strict lockdown in the UK🇬🇧 was so effective that it stopped the spread of Covid in Sweden🇸🇪 as well 💪 pic.twitter.com/M12KVBibw5 — Dr. Eli David (@DrEliDavid) February 17, 2021   Источник 3, 1
  • Масштабный выходМасштабный выход
    В ноябре российские физические лица обеспечили чистые продажи акций российских компаний (совокупные покупки минус продажи) на 116 млрд руб, а самые активные продажи были с 9 по 13 ноября на сумму 85 млрд руб. Для понимания масштаба бегства – чистый приток в российские акции со стороны физ лиц с 2018 …
  • Минздрав Британии черпает стратегию по вакцинации из голливудского триллераМинздрав Британии черпает стратегию по вакцинации из голливудского триллера
    Министр здравоохранения Мэтт Хэнкок рассказал, что голливудский фильм «Заражение» 2011 года частично повлиял на его стратегию по программе вакцинации от коронавируса в Великобритании. Старший министр кабинета министров сказал, что фильм с Мэттом Дэймоном в главной роли, посвященный международной борьбе за сдерживание смертоносного вируса, помог подготовить его к глобальной борьбе за …
  • 150 лет со дня рождения Ральфа Нельсона Эллиотта150 лет со дня рождения Ральфа Нельсона Эллиотта
    Есть ли «какая-то размеренность или смысл у фондового рынка»? Именно это хотел узнать Ральф Нельсон Эллиотт. 28 июля этому выдающемуся человеку исполнилось 150 лет, а вот что он обнаружил в поисках ответа на свой вопрос. Автор: Bob Stokes Текстовая версия видео: В 1930-х годах Ральф Нельсон Эллиотт (1871-1948) обнаружил, что …
  • Эволюция ракетЭволюция ракет
    Автор: TYLER DURDEN Следующей ракетой, которая доставит людей на Луну может стать SpaceX Starship. Омрио Валлах из Visual Capitalist отмечает, что с середины 20 века человечество исследовало космос быстрее, чем когда-либо прежде. С помощью ракет-носителей нам удалось запустить спутники, телескопы, космические станции и космические корабли. В сегодняшней инфографике, созданной дизайнером …