О масштабе обвала на рынках

Декабрь 2018 может стать худшим за всю историю мировых рынков. Применительно для США с 1950 не было ни одного года по сопоставимому обвалу в декабре. По закрытию на 19 декабря падение составляет 9.2%, последний раз близкое значение было лишь в 2002 году на уровне 6% Обычно в декабре рынки растут. За 69 последних лет лишь 19 раз индексы падали.
sp1
За 4 квартал падение составляет 14%. С 1950 только 2 раза падали сильнее – в 1987 и 2008
sp2
Если учитывать не только последний квартал года, а все остальные, то из 276 кварталов за 69 лет индекс S&P500 падал сильнее, чем сейчас в 10 случаях. В посткризисном восстановлении рынков (с 2009) только 1 квартал был с более мощным обвалом – это 3 квартал 2011 (14.3%). По сути сейчас мощнейший обвал в эпоху «новой нормальности»
sp3
Но если не привязываться к концу месяца или кварталу, а смотреть скользящую траекторию и брать результат от локального максимума, то в данный момент уже более 15% — это сопоставимо с 1 кварталом 2016. Бывало и сильнее – август 2010 и октябрь 2011. Т.е. с 2009 помимо текущего обвала было еще три, когда падение превышало 15% и более.
sp4
Ранее рынки каждый раз восстанавливались по V-образной траектории и обновляли новые максимумы, причем чем сильнее была предыдущая коррекция рынка, тем более безумный и продолжительный будущий рост. Но думаю не в этот раз. Вероятно, в сентябре 2018 были поставлены максимумы, которые сохранятся еще много лет.

По мировым рынкам. В национальной валюте практически все рынки в минусе по итогам года. Масштабный обвал в Китае на уровне 25%, Ирландии и Турции – свыше 20% Большинство крупнейших стран Европы снижаются на 12-17%. В плюсе по итогам года Бразилия, Саудовская Аравия, Россия, Индия и Израиль.
sp6
Падение в 2018 столь значительное, что убило все достижения рынков за последние 5 лет. Нет уже никаких пузырей. Все сдулось. Испания и Италия в минусе, Великобритания в нуле, Франция и Германия на уровне ничтожных 10% за 5 лет. Швейцария и Корея около нуля.
sp7
В лидерах роста Индия, Россия и Бразилия, ну и NASDAQ с ростом на 55%.
sp5
При пересчете в доллары интереснее. Только Саудовская Аравия в плюсе на 8%. В лидерах падения Турция на 42%!, Китай под 30%, ЮАР в 25%, Мексика на 17%. Все без исключения рынки пострадали. Наиболее крепки те рынки, где есть высокая нефтегазовая составляющая – Саудовская Аравия, Россия, Бразилия, Норвегия.
sp8
Что касается России, то долларовый индекс в минусе на 6%, но если вывести за скобки нефтегаз, который в рублях вырос под 50% за год, то у нас будет примерно на уровне развивающихся стран – около 25% снижения.

Если смотреть за 5 лет с 2013 года, то России нет в лидерах роста при пересчете в доллары. А наоборот, в топе аутсайдеров. Колумбия в два раза сложилась, Турция на 45%, Мексика на 35%, Малайзия на 30%, Россия снизилась на 25%, Польша минус 23%, ЮАР 20%
sp9
Вся Европа в минусе, особенно сильно упала Великобритания на 23%, как и Швеция, Испания минус 28%, Италия под 19%, Франция, Германия и Швейцария на 7-9% снижения. Это все в долларах.
sp10
Так что так внезапно, быстро, но пузыри как то растворились. Единственный рынок, который еще является перекупленным — это американский.

Источник

8, 1

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Смотрите также

  • Усиление LockdownУсиление Lockdown
    Развитые страны вновь погружаются в Lockdown. Жестко, стремительно и неотвратимо. В Великобритании самые жесткие меры среди всех развитых стран – на уровне апреля 2020. Германия, которая ранее практиковала ограниченные меры перешла в жесткий вариант и даже сильнее, чем в апреле (применительно для Германии). Достаточно нестабильно себя ведут Франция и Италия, …
  • Хотите развестись — Для этого есть приложение, и оно только что собрало 2 миллиона долларовХотите развестись — Для этого есть приложение, и оно только что собрало 2 миллиона долларов
    Автор: TYLER DURDEN Ежегодно в США в среднем происходит 50000 разводов. Хоть и некоторые называют это позором, другие видят в этом полностью управляемый рынок. Возьмём, к примеру, стартап по онлайн-разводам Hello Divorce. Они только что собрали 2 миллиона долларов, чтобы помочь парам справиться с неизбежным: разрывом отношений. Компания предоставляет сочетание …
  • Что можно извлечь из конкретного рывка в глобальные инвестиционные фонды —Что можно извлечь из конкретного рывка в глобальные инвестиционные фонды —
    Когда страх на фондовом рынке практически отсутствует, а инвесторы отчаянно нажимают кнопку «купить», следует быть на стороже. Посмотрите, что произошло в 2021 году по сравнению с началом 2020 года — прямо перед «самым быстрым 30-процентным спадом за всю историю». Автор: Bob Stokes Перевод в субтитрах: Текстовая версия видео: Спустя двенадцать …
  • Гид по неочевидным схемам эмиграции — Где и как можно получить ВНЖ с помощью стартап-визы
    Продолжаем цикл статей о необычных программах эмиграции, доступных россиянам в 2021 году. В первой публикации мы вместе с основателями компании Hello Move Натальей Семиной и Юрием Виленским разбирали процесс получения визы Global Talent для переезда в Великобританию. На этот раз речь о стартап-визе, которая открывает возможность получения ВНЖ в нескольких …
  • Смерть в 20 лет
    The Cleveland Guardians сообщили, что в четверг в Майами внезапно скончался игрок низшей лиги Андрес Мелендес. Ему было 20 лет. О причине его смерти пока ничего не известно. О прививочном статусе не сообщается, но команды принуждают игроков прививаться. Minor League Baseball mourns the sudden passing of @CleGuardians catching prospect Andrés …