Нефть и политика

Как-то совсем несерьезно и идиотично. Массированное бегство диппредставительств из Украины едва ли не всех стран ОЭСР вплоть до уничтожения документации, закрытие воздушного пространства, настойчивые рекомендации по эвакуации гражданского населения, беспрецедентная паника в СМИ с объявлением войны с точностью до часа и плана «вторжения». Вот и что дальше? И это все? Вот так просто и так сразу? Ну прям совсем по-детски. И даже военную провокацию со стороны Украины не устроят? Испугались русских танчиков и вполне читаемого шантажа Путина для искусственного накала/нагнетация геополитической ситуации с целью учета интересов России на международной арене и обеспечению стабильного сырьевого экспорта на Запад?

Кто-то по наивности считает, что за истерикой Запада стоит глубокий смысл и долгосрочная многоходовка? Создать искусственный кризис для дискредитации стабильности энергопоставок из России и последовательного замещения их американскими? Или для предлога усиления присутствия НАТО в Восточной Европе и легитимизации военно-технической помощи Украине? Я считаю иначе. Глубина деградации столь беспрецедентная, что в нынешнем перверсивном и абсурдном мире гораздо более реалистичнее вариант по сиюминутной, рефлекторной реакции, основанной на глубинных странах, фобиях, коллективной бессознательности и массового психоза.

Я не могу с уверенностью говорить про политиков, но совершенно точно могу сказать про финансовое сообщество. Все представительство ФРС во главе с главным мудозвоном Пауэллом полностью утратили связь с реальностью с полным набором наркотической деградации: невозможность выстраивания причиноследственных связей, логических цепочек и многоуровневых аналитических заключений, утрата чувства меры, тотальное безволье и маниакально-депрессивный синдром. Последствия уже видны, причем не только для трейдеров и операторов на фондовых и долговых рынках. А для всех остальных. Каждый из вас прямо или косвенно платит налог на рекордно возросшие цены на авто, недвижимость, компьютерную технику и любые другие товары и услуги, рост цен на которые стал следствием безответственно и безумной монетарной политики.

Если главный финансовый центр мира находится в несознанке, то и политический истеблишмент примерно там же, о чем свидетельствует череда несуразных и непродуманных маневров с паническими, идиотскими выкриками/заявлениями. Хотя бы по причине, что все их действия направлены на снижение долларового оборота, долларовых инвестиций, дискредитации и бегству из американской юрисдикции, сближению с Китаем и суверенизации России. Тогда как более продуманный и долгосрочно более успешный план заключался бы в стремлении либерализовать Россию через мнимые дружеские маневры так, как они делали в 90-е и частично до 2013 года. Наши бы олигархи, как и политики с радостью бы все сдали бы и продали, ровно, как и украинские, но им не дали, помешали, делая все, чтобы произошел разворот от западной политической и социальной ориентации.

Одним из побочных процессов политической и управленческой деградации является череда кризисов везде, где это только можно. Череда нелепых решений и действий привела к 10 кратному росту цен на газ, теперь растет нефть до 8 летних максимумов, что еще больше разгоняет инфляцию. Но, похоже, Кремлю удалось нащупать болевую точку, ловко манипулируя поставками газа, вызывая еще больший дефицит и рост цен, и манипулируя геополитической напряженностью через «военные учения».
Надо быть, конечно, тотальными кретинами, чтобы купиться но эту информационную дичь и мусор про «вторжение России на Украину», но тем не менее, купились же. График цены на нефть в помощь.

Но это в последний месяц-два, но нефть и до этого росла. Да, на бесконечном потоке дешевой ликвидности и спекулятивном ажиотаже, но и есть и фундаментальная причина. Объективный дефицит.

В таблице удобно сведены данные по потреблению и добычи нефти с оценкой дефицита/профицита и совокупных запасов.
нефть
Итак, что мы видим. Во втором квартале 2020 на волне суицидных COVID локдаунов потребление нефти упало почти на 20% или на 19 млн баррелей в среднем за квартал. Тогда добыча нефти реагировала с большим лагом. Именно в тот момент родилось ныне действующее соглашение ОПЕК + с ежемесячным ростом добычи на 400 тыс барр в день. Однако, за первое полугодие профицит нефти составлял 7 и 8.7 млн барр в день в среднем за период 1 и 2 квартала.

Страны ОЭСР в этот период накопили запасов на 320 млн барр. Если учесть Китай и прочие страны, плюс танкеры и запасы нефтепродуктов, то накопление запасов достигло более 1000 млн барр. С тех пор последовательный дефицит.
нефть2
За 2021 год среднегодовой дефицит около 1.6 млн барр в день, т.е. за год из общемировых запасов было изъято почти 600 млн баррелей. Текущие запасы ОЭСР 4.2 млрд, из которых коммерческих 2.7 млрд.

Однако, в 2022 ожидаются изменения. В первом и втором квартале 2022 будет профицит нефти до 0.3-0.5 млн барр в день, а разворот с середины февраля 2022. Исторически так случалось, что при структурном профиците нефти цены на нефть имеют нисходящую тенденцию. Учитывая фундаментальные обстоятельства, продолжительность и величину ралли, концентрацию спекулятивных длинных позиций и спайк почти до 97 баксов на откровенно мусорном инфо-поводе, я закладываю в торговые стратегии снижение цен на нефть до 25-30% от уровня 95, т.е. в диапазон 66-72 к маю-июню. Поэтому аккуратнее с нефтегазовым сектором. Первичная фаза роста закончена. Падение может усугубиться, если долбанет кризис с каскадным обрушением инвестиций и спроса на волне дегенеративных процессов в экономике, финсистеме и рефлекторных, запоздалых действий ФРС по обузданию инфляции. Но об этом в другой раз…

 

Источник

1, 1

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Смотрите также

  • Что такое дефляционная спираль —Что такое дефляционная спираль —
    Когда меняется социальное настроение, изменяются и планы кредиторов, заемщиков и инвесторов на будущее, переходя от расширения к консервации и сохранению. Денежный поток замедляется, а дефолты растут. Дефолт и страх дефолта приводят к каскаду ликвидации долга, известному как дефляционный крах или спираль. На рисунке ниже показаны детали по мере развития процесса: …
  • Цены на газ в Европе
    Не затрагивая причины всей этой безумной вакханалии на энергетических рынках, при какой цене газа станет выгоднее вырабатывать энергию из нефти? )) В каждой стране свои единицы измерения для реализации газа. В США и Великобритании обычно в миллионах БТЕ, в Европе чаще измеряют в мегаваттах, в России и странах СНГ в …
  • Джек Дорси выставил на аукцион свой первый твит в NFT формате, цена уже достигла более $2 млн —Джек Дорси выставил на аукцион свой первый твит в NFT формате, цена уже достигла более $2 млн —
    Автор: TYLER DURDEN Художник Граймс недавно продал кучу незаменяемых токенов (NFT) почти за 6 миллионов долларов. NFT Леброна Джеймса, забросившего исторический мяч за «Лейкерс», собрал более 200 000 долларов. Группа Kings of Leon выпустила свой новый альбом в форме NFT. Аукционный дом Christie’s, выставивший NFT художника Бипла, уже собрал миллионы. …
  • Россиян предупредили о военной конфискации банковских вкладов
    В Госдуме предупредили, что из-за западных санкций правительство РФ может объявить конфискацию сбережений россиян. Как сообщил депутат Госдумы от КПРФ Николай Арефьев, в случае жестких западных санкций сбережения россиян могут быть конфискованы. «Если блокируют все средства, которые находятся за рубежом, то у правительства другого выхода не будет, кроме как наложить …
  • Индикатор дающий представление о следующем движении фондового рынка —
    Когда ключевые индикаторы и волновая модель Эллиотта имеют одинаковый посыл, то на это стоит обращать особое внимание. Автор: Боб Стокс Текстовая версия видео: В своей книге «Перспективы Пректера» президент Elliott Wave International Роберт Пректер написал: Помимо цены, объем — одна из самых важных вещей, на которые стоит обращать внимание. Сегодня …