Когда 16 сентября 2021 года мы писали о MongoDB, акции превысили отметку в 500 долларов. Цена акций выросла в пятнадцать раз с момента IPO компании в 2017 году и составила $33. Такие феноменальные успехи могут сильно осложнить жизнь скептикам, поэтому их было немного. К счастью, у нас никогда не было проблем с принадлежностью к меньшинству.
Наш пессимизм в отношении акций MDB был вызван двумя причинами. Название нашей статьи — «Медвежий паттерн присоединяется к кровоточащей стоимости» — проясняло их обоих. Без прибыли, с предполагаемыми продажами в 1 млрд долларов в 2022 году и рыночной капитализацией в 32 млрд долларов, MongoDB была убыточной компанией, торгующейся по форвардным продажам в 32 раза больше. По нашему мнению, это означало, что акции оказались в огромном пузыре.
Однако акции могут оставаться в пузыре в течение длительного времени. Оценка компании сама по себе не имеет большой прогностической ценности. Вместо этого мы полагались на принцип волн Эллиотта на дневном графике MongoDB.
График показал почти полный пятиволновой импульс в акциях MDB. Паттерн был размечен как (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где также были видны пять подволн (1) и (3). Кроме того, в волне (2) наблюдалась плоскость, а в волне (4) – простой зигзаг, размеченный буквами a-b-c. Это говорило о том, что идет пятая и последняя волна. Согласно теории, должна была произойти крупная коррекция.
Акции MongoDB остаются рискованной игрой даже после краха на 54%
Учитывая, что волна (5) все еще не выглядела завершенной, мы думали, что она может приблизиться к отметке в 600 долларов до возвращения медведей. Тогда отрицательная фаза цикла, вероятно, сотрет большую часть, если не всю волну (5). Итак, мы пришли к выводу, что «падение на 50%+ не за горами». Посмотрите на обновлённый дневной график акций MongoDB шесть месяцев спустя.
Волны 4 и 5 завершили импульсивную последовательность волны (5) и весь восходящий тренд после 2017 года. Быкам удалось поднять цену до 590 долларов за акцию в середине ноября, но ни цента больше. В течение последних пяти месяцев главными были медведи. 8 марта 2022 года MDB упал до 272,50 долларов, что на 53,8% меньше его рекорда менее чем за пять месяцев.
На прошлой неделе акции MongoDB закрылись на уровне 316,50 долларов. К сожалению для быков, мы все еще не думаем, что это достаточно низкая цена. Через два года компания едва ли будет прибыльной. По оценкам аналитиков, выручка за 2024 финансовый год составит около 1,5 млрд долларов. Это дает нам форвардное отношение цены к продажам выше 14 для бизнеса, который еще не доказал свою способность зарабатывать деньги. Это делает MDB скорее азартной игрой, чем инвестицией. И шансы, кажется, не в пользу быков.
Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться
Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.
