Маржинальность: как фондовые инвесторы дотянулись до звезд

Маржинальность: как фондовые инвесторы дотянулись до звезд

Согласно финансовой истории многие инвесторы склонны агрессивно действовать на рынке, когда этого им делать не стоит. Особенно это было заметно в 1929 и 2007 годах, и вот опять!

Автор: Bob Stokes

Перевод в субтитрах:

Текстовая версия видео:

Исторически, инвесторы фондового рынка демонстрируют уверенность в направлении движения цен используя кредитное плечо или участие на рынке с заемными деньгами. Еще один способ — «торговля с маржой».

Еще в 1929 году это стало крахом для многих, кто рассматривал рынок как быстрый способ разбогатеть.

Заголовок газеты Boston Daily Globe от 29 октября 1929 года:

Демпинг маржинального счета привёл к краху акций …

Тем не менее, можно найти примеры и из недавней истории.

Посмотрите на график из нашего издания Elliott Wave Financial Forecast за июнь 2007 года:

Маржинальность: как фондовые инвесторы дотянулись до звезд

Еще одна область, в которой инвесторы выражают безумный оптимизм, сопоставимый с оптимизмом 2000 года, — это использование заемных средств. На графике видно, что в апреле был новый всплеск использования маржи на Нью-Йоркской фондовой бирже (выраженной в процентах от рыночной капитализации). Аналогичный толчок сопровождал большой рост S&P 500 в 2000 году. Скорость изменения за шесть месяцев в нижней части графика показывает редкий 4-процентный всплеск использования маржи.

Как вы, наверное, знаете, через четыре месяца фондовый рынок достиг вершины.

Это подводит нас к происходящему в последние недели 2020 года. В выпуске Elliott Wave Financial Forecast за ноябрь был опубликован график под названием «Звёзды становятся ближе благодаря заёмным средствам»:

Маржинальность: как фондовые инвесторы дотянулись до звезд

В последние недели некоторые инвесторы повысили ставки, добавив заемные деньги. 14 октября соотношение бычьего/медвежьего кредитного плеча Rydex Total достиг показателя 36, это означает, что инвесторы паевых инвестиционных фондов Rydex вложили в 36 раз больше денег в бычьи фонды с кредитным плечом по сравнению с медвежьими фондами с кредитным плечом. Это самый высокий коэффициент за 20-летнюю историю сбора данных …

Чрезмерное использование маржи не означает, что рынок достигнет пика на этой или следующей неделе. Однако история показывает, что это действительно служит надежным сигналом надвигающихся событий.

И также лучше взглянуть на паттерн волн Эллиотта фондового рынка, который может предоставить инвестору более точную оценку момента разворота рынка.

Как определить важный момент в структуре цен на фондовом рынке, можно узнать перейдя по ссылке ниже.

Источник

>>>

 

Источник

5, 1

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Смотрите также

  • Долговая экономика — современная модель экономикиДолговая экономика — современная модель экономики
    Для того чтобы понять, почему сегодня процветает долговое рабство, необходимо разобраться в том, что из себя представляет современная капиталистическая экономика. Если коротко: это долговая экономика. Для того чтобы понять, что такое долговая экономика, нам придется разобраться в одной, крайне важной «детали» механизма долговой экономики, которая называется «кредитные деньги». Существует несколько …
  • Запретить обедать на открытом воздухе не получилосьЗапретить обедать на открытом воздухе не получилось
    На этой неделе судья округа Лос-Анджелес постановил, что местный запрет на обеды в ресторанах на открытом воздухе, якобы направленный на «сокращение передачи вируса», не основан на научных данных, доказательствах или логике. Примерно в то же время министр здравоохранения и социальных служб Калифорнии Марк Гали признал, что то же самое верно …
  • Сенат США — ни помощи людям, ни отмены раздела 230Сенат США — ни помощи людям, ни отмены раздела 230
    Глава республиканского Сената Митч МакКоннел как и ожидалось сумел запороть, как предоставление необходимой помощи гражданам штатов, так и отмену раздела 230 — щита корпоративных цензоров. Трамп пишет:«Наш республиканский сенат просто упустил возможность избавиться от статьи 230, которая дает неограниченные полномочия компаниям, занимающимся большими технологиями. Жалкий!!! Теперь они хотят дать людям, …
  • Дефицита нет
    Супермаркеты маскируют полки с плохим запасом товаров, размещая фотографии продуктов питания на фоне дефицита предложения. Empty Shelves Joe. pic.twitter.com/59pqZCqsm5 — 🧢מאק (@beingrealmac) October 20, 2021   Источник 1, 1
  • О национализации банков в России в 1917 годуО национализации банков в России в 1917 году
    «Очень важным событием была национализация банков по декрету ВЦИК от 14 декабря 1917 г. Банки — главный системообразующий элемент капитализма (рыночная экономика есть особый уклад, при котором в товар превращаются деньги, земля и рабочая сила). Отмена «продажи денег» — принципиальное условие для обобществления хозяйства в масштабе страны. Поэтому вопрос о национализации банков …