Как выиграть у опасного стадного импульса

Как выиграть у опасного стадного импульса

Мы все любим недорогие покупки…

…Если только они не появляются на фондовом рынке.

Причина сводится к неопределенности. Мы знаем, сколько должны стоить фрукты и овощи у бакалейщика — но мы гораздо менее уверены в том, сколько платить за акции голубых фишек или акции индекса S&P 500.

Итак, как наш разум принимает решения, которые связаны с определённостью и неопределённостью?

Роберт Пректер и Уэйн Паркер, соавторы статьи «Финансово-экономическая дихотомия в социальной поведенческой динамике: социономическая перспектива» («Journal of Behavioral Finance», том 8, № 2, стр. 84–108, 2007) объяснят, что в каждой ситуации работают разные области мозга — буквально.

Когда мы тратим деньги в качестве потребителей, мы зависим от области неокортекса мозга, где живёт наша способность мыслить разумно.

Например, мы покупаем продукты и видим в продаже наш любимый фрукт с 40-процентной скидкой и думаем: «Это очень выгодно. Я хорошо потрачу свои деньги, если куплю его сейчас». И, если мы немного походим вокруг, чтобы посмотреть, как ведут себя другие покупатели, мы увидим, что этот товар продаётся быстрее чем обычно. Другими словами: спрос на потребительские товары растёт по мере падения цены.

Но когда мы тратим деньги в качестве инвесторов, наш мозг задействует более примитивный регион — базальные ганглии – который отвечает за бессознательное поведение, например, стадность.

Предположим, что через 30 минут после открытия фондового рынка мы видим, что акции голубых фишек снизились на 20%. Мы знаем, что акционеры избавляются от них. Базальные ганглии кричат: «Они знают что-то, чего я не знаю, лучше продать». В этом случае спрос на актив падает по мере падения цены. Почему?

Потому что на спекулятивных рынках активы не имеют реальной полезности. Инвестор покупает его сегодня в надежде, что завтра он будет стоить дороже. Но это будущее значение неточно, поэтому мозг по умолчанию выбирает действовать, как стадо.

Рисунок мозга показывает расположение сознательного, рассуждающего неокортекса и бессознательных, импульсивных нижних областей:

Как выиграть у опасного стадного импульса
Другими словами, стадные импульсы заставляют вас «покупать дорого и продавать дешево», что прямо противоположно тому, что вы должны делать.

Можете ли вы победить? Да.

Вместо того, чтобы заострять внимание на новостях, изучайте коллективную психологию участников рынка, вы будете видеть рынки объективно — и останетесь в стороне от стада.

Вы сможете увидеть сдвиг в психологии рынка прямо у себя перед носом — когда вы будете смотреть на ценовые графики. Тенденции, которые вы видите, неслучайны; они структурированы в соответствии с принципом волн Эллиотта: 5 волн в направлении тренда и 3 волны – в противоположном направлении.

Когда вы изучите эти паттерны, вы сможете делать прогнозы на основе вероятности.

Источник

Картинка головного мозга с переводом: http://thepr0.narod.ru/files/ewt/socionomics.html

 

Источник

2, 1

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Смотрите также

  • Веселые картинкиВеселые картинки
    51, 1
  • В Москве создана гигантская коррупционная ниша вокруг ФНС: сданы десятки тысяч поддельных отчетов по НДС, Общая сумма ущерба — свыше 300 млрд рубВ Москве создана гигантская коррупционная ниша вокруг ФНС: сданы десятки тысяч поддельных отчетов по НДС, Общая сумма ущерба — свыше 300 млрд руб
    С 10 ноября на юридические лица Москвы ежедневно начали сыпаться тысячи поддельных нулевых отчетов по НДС. Почему поддельных? Потому, что сами юрлица эти нулевые отчеты не подавали. Кто-то сдавал их за них. Я получил больше сотни писем от владельцев бизнеса в Москве с просьбой чем-то им помочь. К другим налоговым консультантам …
  • Современные способы ростовщических «экспроприаций»Современные способы ростовщических «экспроприаций»
    … кроме того, ростовщики осуществляют периодические, разовые «экспроприации», которые являются продолжением и дополнением долгового рабства. Можно назвать следующие основные формы «экспроприации». Первая форма. Присвоение имущества должников, выступающее в качестве залога по банковским кредитам в случае неспособности должников погашать свои обязательства. Особую роль эта форма ограбления приобретает в периоды экономических кризисов, …
  • Депутат Грин заявила, что цель демократов все уничтожитьДепутат Грин заявила, что цель демократов все уничтожить
    Конгрессмен Палаты представителей Марджори Тейлор Грин в своем твите указала на то, то лидер республиканцев в Палате Кевин Маккарти в сложном положении. Она пишет:«Что бы ни делал @GOPLeader, этого никогда не будет достаточно для ненавистных американских демократов. Как бы искренне не пытался он работать с @SpeakerPelosi на благо этой страны, …
  • Важнейшие показатели американских корпорацийВажнейшие показатели американских корпораций
    Первое, что следует отметить – это затухающий рост номинальной выручки американских корпораций с 2011 по 2015 включительно с тенденцией на сокращение выручки в этом году на наибольшую величину с 2009. Доходы для всех нефинансовых корпораций США за 4 года (с 2011 по 2015) выросли на символические 2.5% (что в пределах …