Не так давно Shopify должен был стать «следующим Amazon». Мы не знаем, как люди придумывают такие сравнения, но когда акции взлетают, легко замечтаться. В ноябре 2021 года компания достигла рекордного уровня в 1763 доллара за акцию, что на 478% больше по сравнению с дном пандемии в марте 2020 года. Другими словами, инвесторы умножили свои деньги почти в шесть раз всего за полтора года. Очень впечатляюще.
Увы, несмотря на сильный рост выручки и увеличение акций, Shopify стала прибыльной только в 2020 году. Кроме того, уровень ее прибыльности едва ли мог оправдать рыночную капитализацию выше 220 миллиардов долларов в 2021 году. Другими словами, Shopify был примером акций на пузыре.
Никого это не волнует, пока цена акций растет. Ни один тренд не длится вечно и каждый пузырь рано или поздно лопается. Кроме того, на графиках Shopify также было предупреждение волн Эллиотта. 27 января 2021 года, мы поделились своими опасениями с читателями.
Акции только что превысили отметку в 1200 долларов, но восходящий тренд уже имел полную импульсивную структуру. Согласно теории, паттерн обозначенный (1)-(2)-(3)-(4)-(5) означал, что вскоре можно ожидать заметной коррекции. Мы ожидали, что это произойдет гораздо раньше, чем это произошло на самом деле. Однако быть ранним — не то же самое, что ошибаться. Как однажды сказал Уоррен Баффет, мы предпочитаем быть приблизительно правыми, чем абсолютно неправыми.
Крах Shopify — это возможность для инвесторов учиться на своих ошибках
Мы написали, что «каждый пузырь заканчивается одинаково — слезами». Спустя почти полтора года после того, как мы опубликовали этот график, акции Shopify стоят 368 долларов, что на 68% меньше, чем в нашей статье и на 79% меньше, чем рекордное значение.
Акции SHOP дали быкам достаточно времени, чтобы эвакуироваться, по мере превращения волны (5) в конечную диагональ. Интересно, сколько людей увидели предупреждающие знаки и зафиксировали прибыль. Судя по скорости и резкости последовавшего грохота, не много. Дело в том, что было много признаков — упущенная прибыль, чрезвычайно высокая оценка, паттерн волн Эллиотта, медвежье расхождение RSI — все проблемы с правописанием для акционеров Shopify.
Итак, если вам удалось выйти на вершине, вы счастливчик. Только будьте осторожны, чтобы не перепутать удачу с мозгами, потому что на бычьем рынке каждый гений. С другой стороны, если вы входите в число многих инвесторов, которые в настоящее время зализывают свои раны после краха, вы должны винить только себя.
Теперь, когда Shopify упал на 80% по сравнению с вершиной, некоторые задаются вопросом, не пришло ли время покупать. Мы остаемся скептиками. Ожидается, что в этом году компания заработает всего $1,04 на акцию. При цене $368,50 соотношение цены и прибыли равно 356. Несмотря на потерю четырех пятых своей рыночной стоимости, Shopify по-прежнему чрезвычайно переоценен и следовательно готов к дальнейшему падению. Мы остаемся в стороне.
Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться
Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.
