27 сентября акции транспортного гиганта и лидера Big Board FedEx (FDX) упали до самого низкого уровня с мая 2020 года.
В наш век сенсационных стартапов «просто добавь воды» легко забыть истории упорства и выживания, которыми обладают многие знаковые акции. Как FedEx Corp. 51-летний листинг Big Board с трудом выживал в годы своего становления. В 1974 году, находясь на грани банкротства и имея всего 5000 долларов в казне компании, основатель FedEx Фред Смит в пятницу вылетел из своей штаб-квартиры в Литл-Роке, штат Арканзас, в Лас-Вегас. Он поставил все деньги и вернулся в понедельник с выигрышем в размере 27 000 долларов, которого было достаточно, чтобы получить кредит и сохранить свой бизнес на плаву.
Два года спустя FedEx впервые получила прибыль в размере 3,6 миллиона долларов.
Это, дорогие читатели, вдохновляющая история одного человека, рискующего всем на крыле и молитве и по милости Госпожи Удачи, спасая свою компанию от разорения.
Для трейдеров это неи желательный пример. Ничто так не похоже на прикосновение ногтей к классной доске, как когда кто-то говорит, что торговля акциями — это то же самое, что и азартные игры в казино.
Одна из самых популярных моделей финансового прогнозирования, известная как «фундаментальный» анализ, настроена как своего рода стол рулетки, на котором положительные новости (черные) вызывают рост цены акции. А негативные новостные события (красные) вызывают падение цен.
Трейдеры, по сути, ставят все свои фишки на один цвет в зависимости от содержания этих новостей, не имея возможности минимизировать потери в случае, если жеребьевка обернется против них.
Возьмем еще раз недавнюю динамику акций FedEx (FDX). После взлета до рекордного максимума в мае 2021 года 27 сентября FDX упал на 55% до 2-летнего минимума и сегодня колеблется около этих минимумов. 15 сентября, после того как акции рухнули на 21% — самое большое однодневное падение за 42 года — Bloomberg раскрыл масштабы проблем транспортного гиганта:
«Корпорация FedEx потеряла 11 миллиардов долларов рыночной стоимости, уничтожив двухлетний прирост акций после того, как отозвала свой прогноз прибыли из-за ухудшения условий ведения бизнеса. Компания предпримет немедленные шаги для сокращения расходов, включая парковку некоторых самолетов, сокращение рабочих часов и закрытие более 90 из примерно 2200 офисов FedEx.
«Проще говоря, по словам аналитика Robert W. Baird & Co. Гаррета Холланда, это был «уродливый квартал». «Глобальный спрос на грузовые перевозки значительно ухудшился».
На самом деле, прошло ШЕСТЬ «уродливых кварталов» с тех пор, как акции достигли пика в мае 2021 года. Проблема в том, что еще в мае 2021 года, около пика, казалось, что «фундаментальные» шансы складываются в пользу того, что FDX приземлится на черном! Эти заголовки того времени показывают, как сильно Федрезерв был настроен:
«Акции FedEx резко выросли в связи с повышением рейтингов» (3 мая, Barron’s)
«Акции FedEx: дальнейший рост» (7 мая в поисках альфа-версии)
«Акции FedEx возобновят рост после Epic 2020» (13 апреля, Barron’s)
Вот как работает «фундаментальный» анализ. Он проецирует сегодняшнюю тенденцию в будущее и говорит: «Сегодня было солнечно, значит, будет солнечно и завтра». Но рынки ведут себя не так. А именно: вместо того, чтобы идти вверх, FedEx отказалась от резкого снижения стоимости, которое мы наблюдаем сегодня.
И наоборот, волновая модель Эллиотта отслеживает психологию инвесторов, которая разворачивается в виде объективных паттернов непосредственно на ценовых графиках. В свою очередь, он оценивает, какую модель цены принимают прямо сейчас, и как эта модель повлияет на рынок в будущем.
Именно с точки зрения последнего наш Trader’s Classroom от 17 июня 2021 года предупредил подписчиков о серьезном изменении тренда на FDX. Редактор Trader’s Classroom Джеффри Кеннеди определил волновой паттерн Эллиотта из учебника на ценовом графике FDX — пятиволновой импульс, изображенный здесь в его идеализированной форме:
В терминах волн Эллиотта пять волн в любом направлении являются отличительной чертой полной импульсной модели и должны соответствовать этим ТРЕМ основным правилам:
Волна 2 никогда не выходит за пределы начала волны 1.
Волна 3 никогда не бывает самой короткой.
Волна 4 никогда не заканчивается на ценовой территории волны 1.
Как показывает приведенная выше идеализированная диаграмма, после завершения пятиволнового движения за ним следует трехволновая коррекция в противоположном направлении. Таким образом, прогноз Джеффри от 17 июня 2021 года для FDX был медвежьим:
В таком случае риск снижается.
«Зрелость этого движения от мартовского минимума является ценной информацией. Я хочу знать об этом, потому что, если я долгое время работал в FedEx, с этими последними знаниями я хочу соответствующим образом управлять рисками. Может быть, я хочу поднять защитные стопы.
«Что мы можем ожидать? Как минимум, трехволновое снижение, которое подтолкнет нас к 225 долларам… или даже ниже».
Оттуда FDX пошел вниз в соответствии с прогнозом Джеффри. Затем, в Trader’s Classroom от 1 октября 2021 года, Джеффри повторно посетил FDX, чтобы выяснить, закончилось ли падение акций. Это не было:
«Сейчас мы достигли 220. Это снижение на 100 долларов, которое мы наблюдаем в FedEx с июня.
«Что указывало нам правильное направление? Это был волновой принцип. Итак, в том виде, в каком он есть сейчас, учитывая гэп, который мы видели [сначала гэп прорыва, а затем гэп ускорения], плюс 1-2 -3 волны вниз, похоже, нам еще предстоит пройти.»
FDX действительно предстояло еще больше, упав еще на 72 доллара за акцию, прежде чем достичь дна 27 сентября:
Но когда FDX упал до своего последнего минимума, 22 и 23 сентября, Trader’s Classroom включил FedEx в свой список акций, за которыми стоит следить. Trader’s Classroom от 22 сентября также показывает, как текущая волновая модель FDX может разворачиваться вплоть до начала 2023 года.
Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться
Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.
