США ввели энергетическое эмбарго против России, пока применительно только к США. Какая зависимость США от России и как зависит Россия от США?
Россия поставляет 3.7 млн тонн в год сырой нефти. Это 1.2% от всего импорта сырой нефти в США (294 млн тонн). Для России это лишь 1.4% от экспорта. Россия экспортирует около 260 млн тонн нефти во все страны. Зависимость от сырой нефти минимальная.
Россия поставляет 22.3 млн тонн нефтепродуктов в США за год. Это почти четверть от всего импорта нефтепродуктов в США среди всех стран! Россия занимает второе место после Канады, поставляя примерно сопоставимое количество нефтепродуктов в США. На данный момент США являются главным рынком реализации нефтепродуктов из России. Экспорт России в США составляет 20% от совокупного экспорта нефтепродуктов объемом 107 млн тонн в год.
Итого, выходит 26 млн тонн поставок в США, это примерно 450 тыс баррелей в день. Поэтому фактически изъятый объем нефти составляет почти пол миллиона баррелей.
Какая зависимость Европы от российской нефти и нефтепродуктов и как зависит Россия от Европы?
Россия является главным поставщиком нефти и нефтепродуктов в регион.
По нефти Россия формирует почти 30% от общеевропейского импорта нефти. Для России Европа обеспечивает 53-55% всего экспорта сырой нефти. Подробные цифры по поставщикам в таблице.
Нефтепродукты из России занимают почти 40% от импорта нефтепродуктов в Европе, а доля Европы в российской экспорте составляет также около 55%.
Важно отметить, что США занимают второе месте, как по нефти, так и по нефтепродуктам в европейском импорте. Заместить Россию в пределах трех-пяти лет ни технически, ни физически невозможно.
Однако, правда в том, что заложен долгосрочный вектор на снижение России на рынке энергоносителей Европы и США
Куда Россия поставляет нефть и нефтепродукты и какая зависимость от враждебных или, как сейчас принято говорить, недружественных стран?
Почти 2/3 всего экспорта нефти и нефтепродуктов сейчас направляется в недружественные страны/регионы. Причем зависимость от враждебных стран по экспорту нефтепродуктов выше, чем по экспорту нефти – 80% против 57% в структуре всего российского экспорта нефти и нефтепродуктов.
Переориентация займет годы… Например, с точки зрения логистики и емкости, азиатский рынок самый перспективный сейчас для России, где основными клиентами могут стать Китай и Индия. Но сейчас туда поставляется 13-15% от всего российского экспорта нефтепродуктов и треть от экспорта нефти, большую часть из энергопотоков выкупает Китай.
Крупнейшие нефтяные шоки за последние 50 лет (сколько баррелей нефти в день ушло с рынка): революция в Иране 1978 (5.6 млн барр), арабское нефтяное эмбарго 1973 (4.3 млн барр), Война Ирака-Кувейта 1990 (4.3 млн барр), война Ирака-Ирана 1980 (4.1 млн барр), нефтяная забастовка в Венесуэле 2002 (2.3 млн), вторжение НАТО в Ирак 2003 (2.3 млн), эмбарго против Ирака 2001 (2.2 млн), Суэцкий кризис 1956 (2 млн), 6 дневная война 1967 (2 млн), революция в Ливии 2011 (1.6 млн), эмбарго против Ирана 2012 (1.5 млн)
США, отключив Россию, создали дефицит нефти в 450 тыс баррелей.
Россия поставляет в Европу 3.5 млн баррелей в день нефти и нефтепродуктов. Стратегические резервы нефти всех европейских стран составляют 480 млн баррелей – это 137 дней, если Россия полностью отключит поставки, за это время никто не сможет переориентировать энергопотоки в Европу. Есть еще коммерческие запасы нефти, которые составляют 880 млн баррелей в Европе. Теоретически, это позволит продержаться еще 250 дней. Формально, у Европы есть год… Отключение нефти не может быть одномоментным из-за технологических особенностей нефтедобычи и транспортировки, однако этот процесс может занять 2-6 месяцев.
Кто может заместить Россию в Европе? ОПЕК, но не все так просто. С добычей ОПЕК явные проблемы. За последние пол года они сильно отстают от графика, среднемесячный прирост добычи составляет всего лишь 180 тыс баррелей в месяц. Сказывается деградация нефтедобычи из-за исчерпания дебета на существующих скважинах и дефицита инвестиций, образовавшихся в период низких цен на нефть. На раскрутку добычи уйдут годы. 
Потенциальные резервы есть в Саудовской Аравии — 1.3 млн баррелей, ОАЭ 1.15 млн, Кувейт 250 тыс баррелей, но на реализацию этого потенциала может уйти 2-3 года минимум. 
На Иран и Венесуэлу не следует ставить. Инфраструктура и экономика Венесуэлы уничтожены чуть менее, чем полностью по комплексу известных факторов и причин, а добыча нефти в Иране частично занята Китаем, а доступный резерв восполнения не более 1 млн баррелей, реализация которого займет 14-18 месяцев. Это не так все быстро. Восстановление добычи всегда требует много времени и инвестиций. Как я могу судить, Иран имеет резервы нефти в танкерах примерно на 25-30 млн баррелей, которые теоретически могут высвободиться, но этого не хватит.
Поэтому ожидаем жары на энергорынках. Продолжение расчетов в Телеграм
Telegram https://t.me/spydell_finance Большие массивы эксклюзивных аналитических и статистических материалов, анализ актуальной повестки и текущих событий на финансовых рынках, в экономике и в крупнейших компаниях.
