Благодаря игровому буму, вызванному пандемией, продажи NVIDIA в 2021 и 2022 финансовых годах выросли на 53% и 61% соответственно. Чистая прибыль в 2022 финансовом году, который закончился 31 января, приблизилась к 10 миллиардам долларов. Как это часто бывает, рынок поспешил экстраполировать недавнее радужное прошлое в далекое будущее. Акции взлетели почти до 350 долларов за акцию в ноябре 2021 года.
Тем не менее, эта прибыль в размере 10 миллиардов долларов по-прежнему составляла всего 3,85 доллара прибыли на акцию. Другими словами, инвесторы платили за NVIDIA в 90 раз больше максимальной прибыли. К несчастью для них, даже самая лучшая компания — плохая инвестиция, если вы платите слишком высокую цену за акции. Менее чем через год, акции NVDA на прошлой неделе упали до 126 долларов, что ниже на 220 долларов за акцию, или на 64%, всего за десять месяцев.
Таким образом, будет справедливо сказать, что быки отчаянно нуждаются в облегчении своей боли. Проблема в том, что даже после недавнего краха, акции NVIDIA по-прежнему торгуются с коэффициентом P/E в районе 40. То, что раньше они были еще более переоценены, не означает, что акции сейчас дешевы. Наоборот. Однако, согласно приведенному ниже графику волн Эллиотта, восстановление в любом случае может быть не за горами.
На 4-часовом графике NVIDIA видно, что падение с 346 до 126 долларов приняло форму пятиволнового импульса. Паттерн, помеченный от (1) до (5), интересен во многих отношениях: видны пять подволн волны (1). Волны 1 и 5 в волне (1) представляют собой расширяющиеся диагонали. Волна (2) завершилась непосредственно перед уровнем Фибоначчи 61,8%. Волна (4) представляет собой хрестоматийную ABC с плоской коррекцией, волны которой A и B представляют собой простые зигзаги abc, а волна C является импульсом.
Несколько хороших и плохих новостей для инвесторов NVIDIA
Импульсы указывают в направлении более крупного паттерна. Вполне вероятно, что более крупный паттерн будет зигзагообразной коррекцией, обозначенной Ⓐ-Ⓑ-Ⓒ. Из этого следует, что в настоящее время мы находимся в волне (5) в волне Ⓐ. После ее окончания можно ожидать бычьего разворота к началу волны Ⓑ, так как за каждым импульсом следует коррекция. Конечно, восстановление (a)-(b)-(c) показанное выше, является упрощенным приближением.
Тем не менее, волна Ⓑ должна достичь области сопротивления между $200 и $220 за акцию. С текущего уровня в 132 доллара это будет восстановление с 52% до 67%. Однако облегчение быков, скорее всего, будет временным. Как только волна Ⓑ закончится, волновой цикл 5-3 будет завершен. Затем волна Ⓒ должна потянуть NVIDIA к новым минимумам. Учитывая, что оценка акций все еще завышена, мы не удивимся увидеть падение цены ниже отметки в 100 долларов. По той же причине у нас нет соблазна участвовать в грядущей волне Ⓑ ралли.
Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться
Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.
