Стратегия «купи и удерживай» доказала свои достоинства как способ создания богатства в течение длительных периодов времени. Чаще всего владение акциями качественных компаний может привести к значительной и даже судьбоносной прибыли. Успешные инвесторы, известные применением этого подхода, такие как Уоррен Баффет, уже давно продемонстрировали её преимущества. Однако владение неправильными акциями в неподходящее время может быстро привести к огромным убыткам. Именно это произошло с акциями DexCom.
Мы писали о DXCM чуть больше месяца назад, 23 апреля. Акции колебались в районе 440 долларов за акцию по сравнению с недавним пиком в 537 долларов. Возможно, кто-то воспринял это падение как возможность для покупки, указав на быстрый рост продаж компании и безупречный баланс. Однако чрезвычайно высокая оценка DexCom и приведенный ниже график волн Эллиотта посылают совсем другое сообщение.
На 4-часовом графике DexCom показан цикл волн Эллиотта 5-3. Его первая часть представляла собой пятиволновой импульсный паттерн, обозначенный волной 1-2-3-4-5 (1/A). За ним последовал простой зигзаг ABC до уровня сопротивления 61,8% Фибоначчи. Согласно теории, тренд должен был возобновиться в направлении импульсивной последовательности.
Мы пришли к выводу, что «слабость на прошлой неделе не является поводом для покупки. Это начало волны (3/C), первоначальные цели которой лежат ниже $350 за акцию. Проблема в том, что он может упасть намного ниже этого значения. Однако мы понятия не имели, как быстро это предсказание сбудется.
Медведи не оставили быкам шансов. К 25 мая акции DexCom уже торговались ниже 270 долларов, что почти на 40% ниже, чем в нашей статье от 23 апреля. Оглядываясь назад, можно легко объяснить крах «смешанным» отчетом о прибылях и убытках за первый квартал от 28 апреля. На наш взгляд, это еще один пример способности волн Эллиотта опережать новости для трейдеров и инвесторов. В конце концов, отчет за первый квартал был опубликован через пять полных дней после нашего медвежьего анализа.
Неужели акции DexCom, можно покупать после их снижения на 59% по сравнению с рекордом ноября 2021 года? Мы остаемся скептиками. DXCM по-прежнему торгуется с мультипликаторами прибыли и продаж, которые принадлежат стране чудес. Для волны (3/C) гораздо больше смысла простираться еще дальше вниз, чем заканчиваться на отметке 268 долларов. Благодаря анализу волн Эллиотта это чья-то чужая проблема. Скорее всего, DXCM не попадет в интерактивный портфель акций EWM в ближайшее время.
Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться
Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.
